标普500指数基金集中度风险 - 截至10月8日，以市值加权的标普500 ETF前五大持仓合计占这些基金投资组合的29%，引发了对集中度风险以及这些广泛市场基金实际多元化程度的质疑[1] - 由于少数大型科技公司（如英伟达和微软）的强劲表现，截至2025年8月，仅七家公司就占标普500指数权重的30%以上，凸显了市值加权指数固有的集中问题[4] - 投资者可选择等权重基金作为降低对指数中最大公司风险敞口或增持较小股票头寸的方式，以管理标普500的集中风险[6] ALPS等权重行业ETF（EQL）策略分析 - EQL采用独特的等权重策略，将11个相关行业SPDR ETF进行等权配置，其对科技股的权重为9.41%，远低于市值加权标普500基金的35.29%[2] - 该ETF通过持有行业ETF而非个股来最小化换手率，其年费用率为0.27%，即每投资1万美元需支付27美元费用，在该ETF类别中具有竞争力[5] - EQL并非旨在取代市值加权基金，而是可与传统宽基市场基金搭配使用，以抵消当前产品中的部分集中风险，这一主张在当前环境下具有高度相关性[3]