美元指数与美元走势 - 美元指数下跌0.38%，至5周低点，疲软的11月ADP就业报告对美元构成压力[1] - 美元随后从低位反弹，因11月ISM服务业指数意外上升0.3至52.6，达到9个月高点[1][4] 美国经济数据与货币政策预期 - 美国11月ADP就业人数意外减少3.2万人，为两年半以来最大降幅，市场预期为增加1万人[3] - 市场预计美联储在12月9-10日的FOMC会议上降息25个基点的概率为94%[4] - 美国MBA抵押贷款申请周环比下降1.4%，其中购房抵押贷款子指数上升2.5%，再融资抵押贷款子指数下降4.4%，30年期固定抵押贷款利率下降8个基点至6.32%[3] - 美国9月制造业生产月环比持平，符合预期[4] 美联储人事与政策独立性 - 前总统特朗普表示将在2026年初宣布新美联储主席人选，据报道国家经济委员会主任凯文·哈塞特被视为接替鲍威尔的热门人选[2] - 哈塞特若被提名被视为对美元不利，因其被视为最鸽派的候选人，且其支持特朗普主导美联储降息的做法引发对美联储独立性的质疑[2] 欧元与欧元区经济 - 欧元兑美元上涨0.34%，创6周新高，美元走弱和欧元区经济数据强劲构成支撑[5] - 欧元区11月标普综合PMI从初值52.4上修0.4至52.8，为两年半高点，显示经济走强[5][6] - 货币政策分化支撑欧元，欧洲央行已结束降息周期，而美联储预计将继续降息[5] - 欧元区10月PPI月环比上升0.1%，年同比下降0.5%，均符合预期[6]

核心业绩表现 - 第三季度净利润为56亿美元，同比增长9% [1] - 每股收益为1.66美元，显著超过Zacks投资研究预期的约1.54美元 [1] - 季度总收入达到214亿美元，同比增长5% [2] 业务线驱动因素 - 消费者和投资银行业务线的强劲增长推动了业绩 [1] - 多个业务线的实力共同推高了利差收入和费用收入 [2] - 汽车贷款发放额在第三季度达到88亿美元，远高于去年同期的41亿美元 [4] - 信用卡消费额同比增长9%，超过470亿美元 [4] 资产质量与信贷表现 - 净核销款和非应计贷款相比2024年同期均有所下降 [3] - 信用卡还款额连续多个季度高于模型预测 [4] - 信贷拖欠表现持续优于模型预期 [4] 管理层评论与战略 - 首席执行官Charlie Scharf对公司的战略优先事项所取得的持续进展感到兴奋，并比以往任何时候都对未来道路更加乐观 [3] - 管理层将业绩归因于美国经济的潜在实力，指出工资增长与通胀同步，且失业率处于历史低位 [5] - 公司将有形普通股权益回报率目标从之前的15%提高至17%-18% [6] 公司治理变动 - 首席执行官Charlie Scharf同时担任公司董事长，完成了公司于8月首次宣布的过渡 [2]

巴西经济基本面 - 巴西央行行长认为拉丁美洲最大经济体仍保持强劲态势[1] - 尽管通胀压力持续且经常账户赤字扩大 但经济基本面依然强劲[1]