行业概况 - 能源行业提供高质量高股息收益股票投资机会 多个优质选项可供选择[1] Oneok公司分析 - 拥有超过25年股息稳定增长记录 过去十年股息支付增长近一倍 远超同行水平[3] - 当前股息收益率接近55% 是标普500指数15%收益率的数倍[3] - 第二季度调整后EBITDA飙升22% 主要受益于对EnLink和Medallion Midstream的收购[4] - 今年前六个月产生超过24亿美元现金流 轻松覆盖不到13亿美元的股息支付[4] - 多个有机扩张项目进行中 包括2026年第一季度将天然气处理厂搬迁至二叠纪盆地 2026年中期扩大丹佛成品油管道系统 2026年第四季度和2027年第一季度新建两个天然气液体分馏装置 2028年初建设液化石油气出口终端[5] - 近期完成两项小型补充交易 将BridgeTex管道公司持股比例从30%增至60% 收购特拉华盆地收集和处理合资企业剩余权益[5] - 财务能力充足 预计未来几年推动3%-4%年度股息增长[6] Williams公司分析 - 拥有超过50年股息支付历史 过去五年实现6%的复合年股息增长率[8] - 当前股息收益率接近35%[8] - 第一季度调整后EBITDA增长8% 运营现金流增长13%[9] - 现金流覆盖股息倍数达22倍 保留大量超额自由现金流用于扩张计划[9] - 正在进行16亿美元的Socrates电力创新项目 服务AI驱动的电力需求增长[10] - 推进九个Transco天然气管道扩建项目 预计2030年前投入商业运营[10] - 近期收购Saber Midstream 扩大海恩斯维尔富气区域的收集业务[10] - 预计长期实现5%-7%年度调整后EBITDA增长 支持中个位数年度股息增长[11] 投资价值总结 - 两家公司提供高股息收益率 由增长现金流和强劲财务基本面支撑[12] - 具备充足能力投资业务增长并增加高收益股息支付[12]