公司与AWS合作 - Commvault将成为AWS欧洲主权云的发布合作伙伴 该独立云计划于2025年底在德国勃兰登堡州推出 [1] - 此次合作建立在双方长期合作的基础上 包括公司近期获得AWS恢复类别的“AWS Resilience Competency”认证 并被评选为2025年AWS全球年度存储合作伙伴 [5] 产品与服务 - Commvault Cloud平台计划在AWS欧洲主权云上提供 该平台包含其最新“Unity”平台版本中推出的网络弹性创新功能 [2] - 该解决方案旨在为欧洲组织提供安全、为云环境构建的解决方案 为AWS客户提供大规模成本优化的弹性 [4] - 平台提供开箱即用的SaaS解决方案的易用性 具备AI驱动的发现、分类和保护策略推荐功能 以简化资源上云和保护 [4] - 平台提供广泛的网络弹性能力 包括气隙备份、集成的AI增强威胁检测与响应 以及洁净室恢复编排 以支持数据弹性和运营恢复 [4] 市场与客户 - 此次合作旨在进一步支持公司在欧洲不断增长的客户群 [2] - 解决方案旨在满足受严格监管的欧洲行业的需求 帮助客户应对GDPR、DORA和NIS2等法规日益增长的要求 [4] - 欧洲客户面临满足主权要求和防御不断升级的网络威胁的巨大压力 [5] 技术基础设施与主权合规 - AWS欧洲主权云将是一个功能齐全、独立运营的主权云 具备强大的技术控制、主权保证和法律保护 [3] - 其基础设施将完全位于欧盟境内 并与现有AWS区域独立运营 日常运营仅由居住在欧盟的AWS员工控制 [3] - 客户将拥有控制权和保证 AWS服务未经其同意不会为任何目的访问或使用客户数据 [3] 产品上市与定价 - Commvault Cloud计划在2026年上半年在AWS欧洲主权云上推出 [6] - 定价将在全面上市前最终确定 并将反映AWS在主权云环境内独特的SaaS基础设施和计算模型 [6]

核心观点 - 华尔街主要金融机构正通过战略收购和应对通胀来调整布局 同时市场情绪受地缘政治和宏观经济影响而波动 [2] 高盛战略收购 - 高盛宣布以约20亿美元现金加股票收购Innovator Capital Management 以大幅扩展其在ETF市场的版图 [3] - 此次收购将高盛资产管理公司的ETF管理资产从510亿美元提升至790亿美元 使其跻身主动型ETF提供商前十 [3] - Innovator管理着299亿美元资产 拥有161只美国上市ETF 以其提供下行保护且有上行封顶的“限定结果”缓冲ETF闻名 [3] - 交易预计于2026年第二季度完成 并为高盛带来一只比特币相关ETF 反映其向加密相关金融产品的战略转向 [3] 迪士尼CEO继任 - 华特迪士尼公司正处于寻找CEO鲍勃·伊格尔继任者的最后阶段 预计在2026年初宣布 [4] - 在新任董事长詹姆斯·戈尔曼领导下 董事会已将搜索范围扩大至外部候选人 其中包括电子游戏巨头艺电的CEO安德鲁·威尔逊 [4] - 此次广泛的搜索旨在确保平稳过渡 避免过去的继任挑战 伊格尔据称愿意指导继任者应对公司复杂多元的业务 [4] 香港股市表现 - 香港股市显著上扬 恒生指数触及两周高点 [5] - 这一积极势头由对2026年的乐观展望驱动 汇丰资产管理及瑞银等机构因盈利改善和估值具吸引力而预测明年股市表现强劲 [5] - 科技股是此轮上涨的重要推动力 同时市场也受益于中国内地市场企稳以及对美国降息的预期 [5] 中欧商业关系 - 尽管对竞争行为和市场准入的担忧日益增长 欧洲企业仍持续被中国市场吸引 [6] - 欧洲旨在保护其产业并维护数字主权 特别是在电动汽车和人工智能等领域 但双方经济往来依然可观 [6] - 报告强调中国国家支持的竞争对欧盟公司构成“决定性挑战” 但也承认了在绿色发展等领域存在合作潜力 [6] 韩国央行政策 - 韩国央行将基准利率维持在2.5% 同时加强对价格的监督以应对持续的通胀 [8] - 央行副行长金雄强调 由于美国关税政策、全球油价波动和地缘政治紧张带来的不确定性 需要密切监控 [8] - 尽管通胀预计将稳定在2%左右 但外部因素构成重大风险 [8] - 惠誉评级指出 因不当销售与香港恒生中国企业指数挂钩的结构性证券而对韩国银行施加的初步处罚 凸显了该行业重大的非金融风险 [8]

SAP推出欧盟AI云平台 - 德国科技巨头SAP推出欧盟AI云，将数字主权相关举措整合为一个为欧洲定制的单一框架[1] - 平台为客户提供多种数据主权和部署选项，可在SAP管理的数据中心、可信赖的欧洲基础设施或现场管理解决方案之间进行选择[1] - 该平台旨在满足欧盟数据驻留和不同组织需求的监管合规要求[1] 平台部署与合作伙伴 - 作为发布的一部分，SAP与Cohere合作，通过集成至SAP业务技术平台的Cohere North提供智能AI功能[2] - 合作旨在让受数据驻留限制的企业能将AI直接融入核心业务流程[2] - 欧盟AI云集成了来自Cohere、Mistral AI、OpenAI等合作伙伴的模型[2] 服务与部署模式 - 产品通过SAP业务技术平台以软件即服务、平台即服务或基础设施即服务解决方案形式提供[3] - 部署选项包括SAP自身基础设施或通过经批准的欧洲提供商[3] - 该方法使私营和公共部门组织能在遵守欧洲法规的同时使用新AI技术[3] 主权云部署细节 - 通过SAP主权云部署使客户能根据运营和合规要求控制基础设施、平台和软件[4] - AI工作负载运行在托管于欧洲数据中心的SAP软件抽象层上，确保独立于非欧洲超大规模云提供商[4] - 具体部署选项包括使用开源技术开发的SAP欧洲基础设施即服务、SAP在客户选定地点管理基础设施的现场模型以及提供额外主权功能的选定全球云提供商[5] - 德国Delos云可供公共部门应用使用[5] 与塔塔咨询服务的合作 - SAP已选择塔塔咨询服务公司在一项五年协议下推动其云和生成式AI转型[6] - TCS将支持SAP简化IT运营并构建AI能力，作为提升效率的更广泛努力的一部分[6] - 此次合作延续了双方长达二十年的现有关系，期间TCS为“随SAP崛起”企业云服务的开发做出了贡献[6] - 未来五年，TCS将专注于重塑SAP的IT业务功能，以促进进一步创新和响应能力[7]

合作拓展与战略重点 - 公司扩展了与法国人工智能生态系统的合作，包括 Bleu、Capgemini 和 Mistral AI，旨在推进欧洲的数字、云和人工智能主权 [1] - 与 Capgemini 的新主权技术合作伙伴关系将提供企业数据与云迁移服务、安全合规的自动化、云平台以及先进的代理 AI 能力 [3] - 与 Mistral AI 的合作包括将其先进 AI 技术集成至 SAP Business Technology Platform 的主权 AI 基础中，并在欧洲数据中心部署 AI 工作负载 [4] 投资承诺与战略目标 - 公司的主权云战略得到超过 200 亿欧元投资承诺的支持，用于主权云和 AI 领域 [5] - 该战略旨在通过统一的云基础设施、网络安全和 AI 创新方法，加强欧洲数字生态系统，支持关键基础设施的长期韧性 [6] 财务表现与业务展望 - 公司受益于强劲的云 ERP 发展势头以及 Rise with SAP 和 Grow with SAP 产品的采用增长 [7] - AI 预计将成为推动总收入持续实现两位数增长的主要动力，直至 2027 年 [7] - 公司提高了 2025 年展望，预计云收入接近 216 亿至 219 亿欧元的低端，非 IFRS 运营利润预计接近 103 亿至 106 亿欧元的高端 [8] - 过去一年公司股价上涨 1.3%，而行业增长为 4% [10]

合作核心与目标 - 德国科技巨头SAP宣布与法国人工智能领域合作，并与包括Bleu、Capgemini和Mistral AI在内的公司建立新的及扩大的合作伙伴关系[1] - 该计划旨在开发由人工智能主导的主权云解决方案，以保护欧洲数据和知识产权，并支持该地区的数字化转型[1] - 这一系列合作是SAP通过其主权云解决方案加强欧洲内部数字主权的战略组成部分[6] 合作细节与参与方 - SAP通过其子公司Delos Cloud与法国的Bleu结成法德联盟，以增强欧洲的数字基础设施，并签署了在军事冲突或网络攻击等危机情况下的技术及运营合作互助承诺[2] - Bleu是一家由Capgemini和Orange于2021年成立的法国云公司，其与SAP的协议促进了在网络事件早期检测、分析、防御和修复方面的跨境合作[3] - SAP与Capgemini将通过启动主权技术伙伴关系深化合作，为欧洲组织提供企业数据管理服务、云平台和智能AI能力[3][4] 技术整合与产品规划 - SAP计划通过其业务技术平台提供Mistral AI的前沿产品，将Le Chat和Mistral AI Studio等服务整合到其主权AI基础中[5] - 合作旨在提供被描述为欧洲首个完整的主权AI技术栈，涵盖硬件、软件平台和应用程序[5] - SAP和Mistral AI将共同设计针对复杂工程和研究挑战的行业特定AI应用[5] 市场部署与战略重点 - 一个专门的主权支柱将首先专注于德国公共服务，之后可能扩展到欧洲其他行业[6] - 将Mistral的AI能力整合到SAP的欧洲云基础设施中，将实现符合当地合规标准的安全部署[6] - 合作旨在进一步加强网络安全措施，并加速AI驱动解决方案在公共部门和受监管行业的采用[4]

合作公告概述 - SAP SE于2025年11月18日宣布与法国人工智能领域建立新的合作，包括与Bleu、Capgemini和Mistral AI的新建及扩展合作伙伴关系 [1] - 该合作旨在结合SAP的企业应用专长与法国活跃的AI生态系统，为欧洲创建安全、可扩展、AI驱动的数字主权云解决方案 [1] - 此公告在柏林举行的欧洲数字主权峰会上发布，法德两国在会上强调加强欧洲创新与竞争力 [1] 合作战略愿景 - SAP SE首席执行官Christian Klein表示，欧洲的竞争力取决于其结合技术卓越与完全数字主权进行无妥协创新的能力 [2] - 通过与法国世界级AI生态系统联合，SAP正在帮助为欧洲构建一个可信的数字基础，确保创新开放、数据受保护、技术真正服务于人与进步 [2] Bleu和Delos Cloud的合作 - Bleu和Delos Cloud建立了稳固的法德联盟，以在动荡的地缘政治气候下保障欧洲的数字基础设施 [2] - 双方签署了在广泛危机和紧急情况下进行技术及运营合作的互助承诺，包括在军事冲突或网络攻击等极端场景下确保快速、协调的危机响应 [2] - 该合作伙伴关系包括实现跨境能力，用于网络事件的早期检测、分析、防御和补救，以增强欧洲的韧性和数字主权能力 [3] - 与SAP、当局和政府一起，Bleu和Delos Cloud准备为欧洲的数字主权做出核心贡献，确保关键基础设施保持安全、有韧性并在欧洲控制之下 [4] 与Capgemini的合作 - SAP和Capgemini正在深化战略合作伙伴关系，以加强网络安全并加速整个欧洲的主权代理AI驱动企业转型解决方案 [5] - 根据法德工业联盟，两家公司将签署合作协议并启动主权技术合作伙伴关系，为欧洲组织提供全面的企业数据管理和迁移服务、云基础设施和自动化平台以及代理AI能力 [5] - 通过为可信、合规和有韧性的数字基础设施设定新基准，该合作旨在帮助欧洲组织安全且独立地进行创新 [5] 与Mistral AI的合作 - SAP和Mistral AI宣布扩展其战略合作伙伴关系，以加速数字化转型并加强欧洲在人工智能领域的科技主权 [6] - 合作将为组织提供欧洲首个完整的全主权AI技术栈，这是在欧洲自身条件下实现全大陆主权AI的下一步 [6] - SAP将通过SAP业务技术平台上的主权AI基础提供Mistral AI的前沿AI产品（包括Le Chat），该联合产品将结合企业软件和AI的优势，在主权AI数据中心上为欧洲提供主权云解决方案 [7] - Mistral AI Studio将集成到AI Foundation中，这是一个SAP解决方案，使客户和合作伙伴能够在其自身环境中安全、合规且大规模地构建和部署主权云应用及AI代理 [7] - 双方将共同设计和开发行业特定的AI应用，利用SAP的技术领导力和Mistral AI的专长来解决复杂的工程和研发挑战并释放新的商业价值 [7] - 合作将为欧洲可扩展且合规的AI解决方案奠定基础，覆盖从硬件到平台、应用再到用户界面的主权AI [8] - 一个专用的主权支柱将为欧洲公共服务和受监管行业服务，从德国开始，并可扩展到广泛的行业 [8] SAP的整体投资与战略 - 这些合作伙伴关系是SAP更广泛的SAP主权云解决方案的关键部分，旨在加强欧洲的数字主权并释放AI潜力 [9] - SAP正在加速其在欧洲主权方面的投资，在本地数据中心部署SAP云基础设施服务，并为主权云和AI解决方案分配超过200亿欧元的资金 [9] - 通过将可信治理和严格合规与在欧洲自身条件下部署部分最佳可用技术的同时保持对数据和资产控制的能力相结合，SAP正在创建一个由欧洲控制的、有韧性的数字基础 [9]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为2650万美元，超过分析师预期的2620万美元 [12] - 第三季度毛利润为990万美元，超过预期的950万美元 [12] - 第三季度IFRS运营收入为正值440万美元，相比预期的负600万美元实现重大转变 [12] - 第三季度调整后EBITDA为680万美元，超过预期的560万美元 [12] - 第三季度调整后净收入为600万美元，超过预期的350万美元 [12] - 第三季度非IFRS每股收益为0257美元，与预期的026美元基本一致 [12] - 第三季度IFRS每股收益为盈亏平衡000美元，相比预期的负080美元实现100%改善 [12] - 现金总额为1214亿美元，其中无限制现金为109亿美元 [3] - 债务为1510万美元，净现金头寸为106亿美元 [3] - 九个月毛利率略高于35%，预计全年将达到35%-40%范围 [4] - 九个月运营现金流为负1500万美元，预计全年将实现盈亏平衡或正值 [5] - 应收账款为3600万美元，预计第四季度将收回部分款项 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数据中心项目是核心增长动力，东南亚14亿美元项目已签约并正在进行中 [15] - 业务组合正在多元化，政府收入份额将降低，企业客户均为投资级 [8] - 公司在视频智能、大数据分析、网络安全、网络设备等多个服务层叠加收入 [28] - 与NVIDIA、EdgeCore、HP、Intel等伙伴的合作深化，提供GPU即服务 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 东南亚是重点市场，预计2026年超过50%收入将来自该地区 [8] - 业务覆盖东南亚、拉丁美洲、中东等多个地区 [15] - 印度和美国被确定为关键增长市场，计划通过收购和团队扩张进入 [91][92] - 客户信用质量正在改善，政府和电信客户均为投资级 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位为全栈AI运营商，设计、构建、集成并运营AI基础设施 [56] - 战略重点从项目交付转向长期主权AI基础设施运营 [109] - 通过提供主权控制和可预测的经济性来区别于竞争对手 [56] - 与硬件供应商的关系使得能够提供比竞争对手低30%-40%的成本节省 [59] - 业务模式从数据中心驱动GPU需求，再拉动软件销售，形成飞轮效应 [102] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前盈利能力是结构性的，而非一次性事件 [14] - 行业需求强劲，特别是在AI数据中心和国家基础设施项目方面 [17] - 面临供应链约束、半导体短缺、客户部署时机等执行风险 [37][38] - 对2026年及以后的增长前景非常乐观，管道价值超过70亿美元 [16][52] 其他重要信息 - 公司2022年通过de-SPAC上市时收入为2200万美元，2025年指导为1-11亿美元，实现显著增长 [9] - 2026年收入指导为137-2亿美元，增长速率将加速 [10] - 公司拥有超过119亿美元现金，财务实力显著增强 [2][10] - 正在积极进行招聘和收购计划，以支持未来增长 [66][89] 问答环节所有提问和回答 问题: 2026年指导中大型交易的贡献假设是什么？影响指导范围高低端的因素是什么？ [22] - 2026年137-2亿美元收入指导仅基于已签约的合同积压和东南亚数据中心项目第一阶段（2026-2028年每年贡献1亿美元） [22] - 指导中未包含14亿美元项目的后续阶段收入或其他新授权 [22] - 范围取决于合同积压的基本假设以及半导体短缺、客户部署时间等执行问题 [24] - 管理层认为发布的指导是保守和明智的 [25] 问题: 2026年的EBITDA利润率展望如何？ [26] - 公司指导2026年EBITDA利润率在15%-25%范围内 [27] 问题: 大型合同在2026年的交付细节是什么？ [27] - 第一阶段涉及6-8兆瓦，数百个高密度AI机架，将分批次上线 [27] - 收入随着机架激活和GPU集群部署而逐步增加 [28] - 服务（视频智能、数据分析、网络安全等）将随着工作负载迁移和利用率增长而叠加 [28] - 达到3-4亿美元稳态收入需要受控的爬坡过程，而非一次性切换 [29] 问题: 考虑到市场风险和供应端动态，如何评估指导范围从中点到高点的上行潜力？ [36] - 存在更多上行机会，因为指导未包含后续阶段和新授权 [37] - 风险包括客户部署时间、供应链约束、监管批准和地缘政治敏感性 [37][38] - 目标是通过使项目上线来抵消下行风险，一旦切换，收入将迅速达到规模 [39] 问题: 如何量化积压和管道的规模？ [47] - 严格定义的2026年积压为8500万美元，具有明确的日期和时间 [47] - 管道是指有合格线索、预计在未来3-6个月内做出决策但尚未签约的部分 [47] - 管道已增长至超过70亿美元，交易非常成熟 [52] 问题: 与大型竞争对手相比，公司的竞争优势是什么？ [55] - 公司是全栈AI运营商，提供主权控制和可预测的经济性 [56] - 拥有24年行业经验，执行速度更快，运营纪律更强 [57] - 与硬件供应商的关系使得能够提供显著的成本节省（某些项目节省30%-40%） [59] - 公司销售的是成果，而不仅仅是硬件 [58] 问题: 展望2026年之后，是否需要扩大销售团队来转化管道？管道前景和现金用途如何？ [65] - 销售团队已建立，拥有250多名全职员工和200多名承包商 [66] - 管道超过70亿美元，交易成熟，预计2026年将签署其中很大一部分 [52][54] - 现金将用于为重大合同提供资金，包括数据中心项目的资本支出和运营资金 [71] - 公司正在与银行谈判项目融资，现有现金足以支持初步部署 [72] 问题: Freyr合同的利润率特征和现金流影响如何？ [79] - Freyr合同利润率较高，因为包含长期AI基础设施关系和多层服务 [80] - 由于资本支出投入，现金流生成将是全周期的，但EBITDA会更高 [80] - 真实价值在于数据中心基础上销售的服务 [80] 问题: 埃及智慧城市合同在2026年的经济性将如何变化？ [82] - 公司已成功降低业务风险，从项目交付转向基于里程碑的可预测收款 [83] - 2026年将实现更可预测和稳定的季度业绩 [84] 问题: 与亚马逊等签署的谅解备忘录进展如何？ [85] - One Amazon项目进展顺利，已在巴拿马完成概念验证，并进入马托格罗索州 [86] - 与TerraStrata等签署的谅解备忘录预计将转化为一系列AI基础设施项目 [86] - 泰国等项目也接近取得成果 [87] 问题: 为把握机会，需要进行哪些关键投资？ [89] - 重点是通过并购扩大规模，特别是在印度和美国市场 [90][92] - 印度AI市场预计将从95亿美元增长至2032年的1300亿美元，是巨大机遇 [91] - 美国是最大AI市场，收购将提供成熟平台、客户信誉和执行深度 [92] - 投资旨在获取能力，而不仅仅是收入 [93] 问题: 公司构建的统一飞轮和战略角色应如何理解？ [99] - 飞轮效应：数据中心驱动GPU需求，GPU需求拉动软件销售，软件锁定更深入的国家合作 [102] - 公司是主权级AI运营商，而非项目贡献者或硬件销售商 [102] - 业务模式产生基于工作负载规模的使用性经常性收入 [101] 问题: 量子安全网络和智能网络总监平台如何作为更大主权基础设施的入口？ [103] - 量子安全密码学市场巨大，预计未来十年将超过1000-1500亿美元 [103] - 这些平台不是独立产品，而是管理国家神经系统的网关 [104] - 签署的价值数千万美元的项目是通往数亿美元终身价值国家项目的起点 [105] 问题: 市场可能忽略了公司未来两三年轨迹的哪些方面？ [108] - 公司正从项目商店转型为主权AI基础设施运营商 [109] - 管道价值70亿美元，涉及电信、执法、基础设施和政府的多年度国家平台 [109] - 资产负债表强劲，拥有超过107亿美元无限制现金，可资助重大建设 [110] - 管理层个人目标是到2027年实现5亿美元年收入 [111] - 市场可能未充分认识到公司向多地区主权AI运营商的转变 [112]

Web Summit 2025 概况 - 2025年11月10日，Web Summit在葡萄牙里斯本阿尔蒂斯竞技场开幕，这是其从爱尔兰移师葡萄牙的第十年 [2] - 参会规模创纪录，来自全球的7万名与会者、75国政府代表、2500家初创公司齐聚，访客暴增导致里斯本机场出现历史上首次航空瓶颈，部分私人飞机需降落在西班牙 [2] - 峰会创始人帕迪·科斯格雷夫以数字银行巨头Revolut过去十年从初创公司成长为欧洲最具价值私人科技公司的故事作为开场，强调世界变革速度远超十年前 [2] 全球科技格局变迁 - 科斯格雷夫指出，全球科技主导力量正从西方转移，最先进的人形机器人和顶尖AI模型的研发者主要来自中国，且中国AI模型为开源免费，预示中国可能赢得AI竞赛 [3] - 全球支付体系革命由巴西央行创造的实时支付系统PIX引领，该系统完全免费，预计将动摇西方支付体系和金融科技的垄断格局 [3][4] - 欧洲内部创新重心转移，德国初创公司参会数量首次下降，而波兰初创公司数量创历史新高，波兰被视为“新欧洲”代表，积极进取 [4][5] 里斯本的科技发展与城市愿景 - 里斯本市长卡洛斯·莫达斯宣布，自2023年提出“里斯本独角兽工厂”构想后，已有16家独角兽企业扎根，并将迎来第17家，同期82家科技公司落户，创造超过16000个就业岗位 [7][8] - 市长强调社会正义与文化是创新的两大“秘密成分”，里斯本设立全欧洲最大的社会创新奖，投入100万欧元，并引入翠贝卡电影节促进科技与艺术跨界融合 [9][10][11] - 里斯本的目标是成为社会正义、技术与艺术交融的创新之都 [8][11] 葡萄牙的国家科技战略 - 葡萄牙国家改革部长贡萨洛·马蒂亚斯阐述国家战略，旨在利用AI、数据和数字化转型重塑经济、行政体系及治理概念，建设“智能、灵活、以人为本的国家” [11][12] - 具体举措包括发布《国家人工智能行动议程》、建设数字基础设施（国家数据中心战略带来数百亿欧元投资）、推出“数字技能公约”以在2030年前培训超过两百万公民 [12] - 葡萄牙自研大语言模型Omalia已投入应用，并与欧盟合作建设投资规模超过160亿欧元的AI超级工厂，以打造欧洲人工智能与先进制造的未来 [12][13] 创新案例与趋势 - 瑞典公司Lovable成为史上最快实现营收1亿欧元的企业，其目标为服务于全球99%的人口 [5] - 创新灵感来源多元化，例如中国科学家屠呦呦从古代文献中发现青蒿素，表明文化是创新的重要源泉 [8]

欧洲主权AI发展趋势 - 欧洲62%的组织因当前地缘政治不确定性而寻求主权AI解决方案 其中丹麦80%、爱尔兰72%、德国72%的组织对此担忧更为突出 [1] - 受监管要求和数据敏感性驱动 银行业76%、公共事业70%、公共部门69%最有可能引领主权AI的采用 [1] - 未来几年投资将增长 约60%的欧洲组织计划增加对主权AI技术的投资 特别是在德国73%、意大利71%、瑞士64% [1] 主权AI的实施现状与认知 - 欧洲组织中平均仅36%的AI倡议和数据因监管要求或数据敏感性需要采用主权方法 资本市场和公共服务业中适用此措施的数据比例更高 [1] - 仅19%即五分之一组织将主权AI视为竞争优势 48%将合规要求作为采用主权解决方案的主要动机 [4] - 主权AI在企业内部多被视为技术问题 仅16%的欧洲公司将其提升至CEO或董事会层面的关注事项 [4] 技术合作与战略平衡 - 欧洲组织寻求数据控制与技术进步的平衡 65%认为若没有非欧洲技术提供商将难以保持竞争力 [1] - 57%的组织正在考虑使用欧洲及非欧洲提供商的主权解决方案的可能性和可行性 [2] - 公司正与AI基础设施提供商合作 例如与阿姆斯特丹的Nebius合作 为客户提供基础以建立其主权AI工厂 满足数据驻留要求 [3] 战略框架与政策支持 - 主权AI方法的目标是根据组织希望对数据、AI基础设施和模型行使的控制程度进行技术选择 同时受益于非欧洲提供商提供的规模、服务广度和创新速度 [4] - 73%的组织呼吁政府和欧盟等机构通过法规、补贴和公共投资在增强欧洲数字主权方面发挥关键作用 [4] - 70%的组织认为中小企业在帮助其获取主权解决方案方面至关重要 [5] 建议行动方案 - 主权AI必须成为CEO主导的优先事项 使AI战略与企业风险、增长和地缘政治现实保持一致 [7] - 组织应将主权从单纯的风险缓解重新定义为价值创造和竞争优势的来源 [7] - 公司应建立混合生态系统 结合本地信任与全球创新 并根据最重要领域定制主权措施 [7] - 企业需要在多云连续体中架构AI 将主权嵌入每一层——数据、基础设施、模型和应用——以实现韧性和适应性 [7]

合作公告 - 两家公司于2025年10月21日宣布建立战略合作伙伴关系 [1] - 合作将使MSG提供由Zadara技术支持的多租户AI云、主权云以及VMware替代方案 [1] 合作内容与目标 - MSG将把Zadara的云平台整合到其产品组合中 以扩展其能力 [2] - 合作旨在帮助客户实现基础设施现代化 提供具有成本效益、弹性、安全且面向未来的平台 [1] - 目标客户为美国东北部地区的组织 使其能够运行包括需要严格数字主权企业AI在内的多种工作负载 [2] 产品与服务优势 - Zadara的分布式边缘云架构适用于寻求VMware替代方案、扩展AI工作负载或需要主权云解决方案的客户 [3] - 客户将获得由NVIDIA GPU驱动的下一代云基础设施 [2] - 平台提供完全托管、与AWS兼容的云服务 采用基于消费的定价且无出口费用 [3] - 客户可因此获得灵活性、可预测的成本以及由24/7支持支持的企业级可靠性 [3] 公司背景与能力 - Micro Support Group (MSG) 是美国东北部领先的技术提供商 拥有超过40年的行业经验 [1][7] - MSG以出色的服务和致力于客户成功而闻名 [2] - Zadara是主权AI云领域的领导者 提供革命性的分布式云平台 [4] - Zadara在全球拥有超过500个边缘云位置 能够在任何地点部署云服务 [5] - Zadara的云平台旨在简化运营复杂性 并通过自动化端到端配置实现无缝多租户 [4]