公司公告核心 - Abaxx Technologies Inc 宣布完成一项关于使用代币化货币市场基金作为金融抵押品的预可行性研究 [1] 技术进展与规划 - 公司在2025年第四季度黄金支持抵押品试点的基础上 正与机构合作伙伴推进讨论 以在2025年第四季度进行第二次试点交易 [2] - 第二次试点将测试代币化MMF份额与Abaxx的法律和身份基础设施结合后 如何在受监管市场中充当具有法律可执行性的实时抵押品 [2] - 试点结果将为全面可行性研究提供信息 并为Abaxx美元信托网络奠定基础 [2] 技术框架与解决方案 - Abaxx的私有数字所有权框架旨在通过将身份和法律清晰度直接嵌入资产 来解决法律确定性的核心挑战 [4] - 公司开发了多层市场基础设施 旨在将代币化和传统资产连接到抵押工作流 其核心是受监管的市场基础设施和专有ID++技术 [5] - 该集成基础设施解决了实时金融的两个持久障碍 即抵押品流动性有限以及管理跨境交易对手和法律风险的高成本 [6] - 私有数字所有权系统通过数字发行的所有权凭证 将合法所有权和可验证身份直接嵌入资产 [6] Abaxx美元信托网络 - Abaxx美元信托网络是一个法律优先的基础设施 旨在将代币化MMF份额转变为身份锚定、法律上可执行的数字资产 [7] - 该网络实施ID++和私有数字所有权技术 以发行符合全球法律标准的数字所有权凭证 [7] - 该网络解决了法律终局性和“破产缺口”问题 即资产在不同司法管辖区持有时可能产生的法律不确定性 [7] - 该网络为公共账本模型提供了一种保护隐私的替代方案 通过保持交易数据对无关中介的机密性来消除机构采用的关键障碍 [7] 行业背景与认可 - 期货业协会指出 清算衍生品行业在采用代币化以加速抵押品流动性方面正处于一个“拐点” [9] - 贝莱德首席执行官拉里·芬克称股票和债券的代币化是市场的未来 [10] 试点交易细节 - 计划的2025年第四季度试点将测试代币化MMF份额的完整生命周期 目标是演示原子结算并建立明确的法律终局性 [11] - 试点将独家使用符合美国证券交易委员会规则2a-7的MMF 目标为单位价值稳定在1美元 并投资于美国国债和回购协议等高质量资产 [11] 公司业务概览 - Abaxx Technologies是一家金融软件和市场基础设施公司 是Abaxx新加坡私人有限公司的多数股东 后者拥有Abaxx商品交易所和清算所 [1][15] - Abaxx交易所通过中央清算、实物交割的液化天然气、碳、电池材料和贵金属期货合约 提供向电气化低碳经济转型所需的市场基础设施 [16] - Abaxx现货通过在新加坡的实物支持黄金池 实现实物黄金交易的现代化 [17]

文章核心观点 - 阿巴克科技公司宣布将进行一项试点交易，利用其ID++技术以实物黄金为保证金融资，创建实时数字所有权文件，旨在展示其数字所有权框架在商品市场的应用，解决行业痛点并挖掘黄金贸易融资机会 [1][2] 分组1：公司概况 - 阿巴克科技是一家金融软件和市场基础设施公司，是阿巴克新加坡私人有限公司的大股东，拥有阿巴克商品交易所和清算所，也是SmarterMarkets™播客的制作方 [1] - 公司致力于构建智能市场，开发和部署金融技术，推动市场解决社会面临的重大挑战，如能源转型 [15][16] - 阿巴克交易所通过提供液化天然气、碳、电池材料和贵金属等集中清算、实物交割的期货合约，满足商品市场商业需求，建立全球基准 [17] - 阿巴克现货通过新加坡的实物黄金池实现实物黄金交易现代化，为阿巴克交易所的实物交割黄金期货合约提供支持 [18] 分组2：新数字抵押框架 - 公司愿景是重塑实物资产与金融风险管理的关系，为此开发了多层市场基础设施，连接实物资产和金融工作流程 [5] - 该基础设施解决了商品生产者、贸易商和金融家面临的抵押品流动性有限和管理基差及对手方风险成本高的问题，扩大优质抵押品范围，降低资本和运营成本 [6] - 采用可验证凭证将实物资产的合法所有权数字化，减少法律和运营摩擦，缩短客户加入时间，实现实物商品灵活直接用作抵押品 [7] 分组3：试点交易详情 - 试点交易将展示阿巴克交易所、清算所、现货市场和ID++技术的集成，解决商品市场效率低下和供应链风险管理问题 [10] - 为扩大优质流动资产抵押品范围、净额结算实物和金融头寸奠定基础，降低风险管理的资本成本和低效率 [10] - 利用可验证凭证发行具有法律执行力的数字所有权文件，保护交易数据隐私，提高抵押品流动性，符合全球法律标准 [10] - 这是阿巴克私人数字所有权首次在公司集成基础设施中的应用，用加密安全的私人数字所有权文件替代传统仓单，为黄金期货头寸的保证金要求融资 [11] - 私人数字所有权文件可嵌入法律条款和资产历史，满足市场对可追溯性的期望 [12] - 该试点交易目标是挖掘470亿美元的黄金贸易融资机会，并为商品市场的更广泛应用奠定基础 [13] 分组4：参与信息 - 试点交易计划于2025年第四季度进行，有意参与工作组的各方可联系digitaltitle@abaxx.tech获取更多信息 [14]