股价表现远超市场及同行 - 年初至今公司股价飙升126.6% 远超行业25.2%的涨幅和Zacks S&P 500综合指数20.1%的涨幅 [1] - 公司股价表现显著优于同行 其中Parsons股价下跌27.3% VerifyMe股价下跌46.6% [1] - 过去一年公司股价暴涨129% 而Parsons下跌30.9% VerifyMe仅增长15.7% [4] CashAI引擎驱动财务表现强劲 - 公司专有的CashAI引擎有效管理信用风险 2025年第三季度平均28天拖欠率环比下降7个基点至2.33% [5] - 2025年9月得益于CashAI v5.5 拖欠率进一步降至2.19% [5] - 有效的信用风险缓解推动财务表现改善 营收同比增长63% [5] - 客户获取成本维持在19美元 推动调整后净利润同比飙升193% [6] 管理层上调业绩指引 - 基于CashAI的表现 管理层将营收指引从上一季度的5.05-5.15亿美元上调至5.44-5.47亿美元 [6] - 调整后EBITDA指引从上一季度的1.80-1.90亿美元上调至2.15-2.18亿美元 [6] 盈利能力与资本回报率行业领先 - 公司股本回报率高达77.8% 远高于行业平均的15.3% [8] - 公司投入资本回报率达48.8% 显著高于行业平均的7.6% [8] 流动性状况稳健 - 2025年第三季度流动比率为8.7 高于去年同期的6.81 并远超行业平均的1.58 [10] - 流动比率大于1表明公司能有效覆盖短期债务 [10] 估值低于行业水平 - 公司基于未来12个月每股收益的市盈率为14.13倍 低于行业平均的27.2倍 [12] - 公司过去12个月的企业价值与EBITDA比率为17.56 低于行业平均的18.86 [12] 营收与盈利增长前景强劲 - Zacks共识预期公司2025年营收为5.461亿美元 同比增长57.3% 2026年预计增长20.2% [14] - 2025年每股收益共识预期为12.96美元 同比飙升147.3% 2026年预计增长8% [14] - 过去60天内 2025年和2026年的每股收益预期各有两次上调 无下调 2025年共识预期上调24.7% 2026年上调12% [15]