事件背景 - 全球顶级大宗商品贸易商托克集团因一起涉嫌镍欺诈案损失超过5亿美元，相关审判已在伦敦高等法院开始，公司试图向被指控为诈骗主谋的印度商人Prateek Gupta追偿损失 [1][2] - 托克集团于2023年震惊市场，宣布其购买的集装箱中价值近6亿美元的金属并不含应有的镍，随后对Gupta及其关联公司提起法律诉讼 [2][3] 欺诈细节与交易模式 - 托克集团在与Gupta关系破裂后，处理了约100批货物的内容物，仅实现不到1000万美元的收入，部分货物为“基本无价值”的铁砖，若这些货物含有所期望的伦敦金属交易所级镍，其价值应略高于5亿美元 [6] - 交易采用“过境融资”模式：托克从Gupta的公司购买阴极镍和镍砖，并约定由对方或其指定的替代买家回购，或在公开市场出售，托克通过设定买卖价格赚取固定费用，相当于4%至6%的利率，交易使用了花旗集团的融资 [8][9] - 骗局在2022年圣诞节前被揭露，当时托克的调查人员在鹿特丹港打开一个本应装有镍的集装箱，发现其中全是价值低得多的材料 [9] 公司内部影响与行业连锁反应 - 该事件在托克集团内部产生巨大影响，加剧了公司金属和能源部门之间长期存在的紧张关系，涉及与Gupta交易的数名金属交易团队成员在丑闻后离职，但公司不认为有员工参与欺诈 [10] - 此案是近年来震动金属市场的一系列丑闻之一，引发了对在工业经济中扮演关键角色的仓储和运输网络脆弱性的担忧，其他案例包括伦敦金属交易所发现支撑镍合约的库存只是几袋石头，以及一家贸易公司遭遇金属货物实为近乎无价值的碎石 [7] - 托克集团在事件后的内部审计还揭示了另一起涉嫌的欺诈案，此次在蒙古石油交易中损失超过10亿美元 [11] 相关方历史与公司现状 - 商人Prateek Gupta及其公司在贸易界有不良记录，公开文件显示，大宗商品贸易商Gunvor集团和贸易融资基金TransAsia Private Capital Ltd 在早先与其公司的交易中均遭受损失，包括银行和交易对手方在内的其他机构也曾对其交易活动感到不安 [13] - 托克集团目前正经历其历史上最盈利的时期，并在今年迎来了新任首席执行官Richard Holtum [13]