股价表现 - 过去一年股价飙升84.9%，远超行业14.5%和标普500指数17.2%的涨幅 [1] - 跑赢航空航天板块21.9%的涨幅，以及同行GE Aerospace 58.2%和RTX Corporation 31.5%的涨幅 [1] - 当前股价176.80美元，低于52周高点193.26美元但远高于52周低点90.72美元 [4] 技术指标 - 股价接近50日均线并远高于200日均线，显示强劲上涨动能和价格稳定性 [4] 业务驱动因素 - 商业航空航天收入在2025年第二季度同比增长8%，占总业务52%，主要受新型节能飞机需求推动 [8][9] - 国防航空航天收入同期增长21%，占比17%，受益于F-35项目等军用发动机备件订单 [10] - 美国众议院通过2026财年8315亿美元国防预算案，为公司带来更多合同机会 [11] 股东回报 - 2025年上半年支付股息8300万美元并回购3亿美元股票，2024年全年股息1.09亿美元及回购5亿美元 [12] - 2025年1月季度股息上调25%至每股10美分，2024年7月股票回购授权增加20亿美元至24.87亿美元 [13] 财务状况 - 2025年第二季度末现金及应收款5.45亿美元，短期债务仅500万美元 [14] - 上半年经营活动净现金流6.99亿美元，自由现金流4.78亿美元 [14] 盈利预测 - 2025年每股收益预估3.57美元，60天内上调3.2%，同比增长32.7% [15] - 2026年每股收益预估4.28美元，60天内上调4.4%，同比增长19.8% [15] 估值水平 - 远期市盈率44.09倍，高于行业平均27.88倍及同行GE Aerospace 41.24倍、RTX Corp 24.45倍 [16]