斯坦利·德鲁肯米勒的投资动向 - 华尔街传奇人物斯坦利·德鲁肯米勒近期重点增持了Natera、Insmed和Teva Pharmaceuticals三家公司股票 [1] - 其管理的家族办公室持续跑赢市场 历史年化回报率超过30% [2][3] Natera (NTRA) 投资分析 - 德鲁肯米勒的最大持仓是临床基因检测公司Natera 该股自2023年10月低点以来涨幅超过500% [4] - 德鲁肯米勒在2022年末至2023年初横盘期间建仓 并在股价突破上涨后持续增持 于2025年Q1和Q2获利了结 随后在Q3逢低买入 该股自低点已反弹近70% [5] - 公司2025年Q3营收同比增长34.66% 超出分析师预期 尽管目前仍处于亏损 但预计亏损将收窄 分析师预期每股收益(EPS)将在2028年转正 未来十年营收保持两位数增长 [6] - 该持仓占其投资组合的12.74% 价值5.174亿美元 [6] Insmed (INSM) 投资分析 - Insmed是一家专注于肺部疾病的生物制药公司 其旗舰产品ARIKAYCE是首个也是唯一获FDA批准用于治疗难治性鸟分枝杆菌复合群(MAC)的疗法 [7] - 公司2025年Q3营收同比增长52.36% 并持续获得市场关注 [7] - 德鲁肯米勒首次买入在2020年Q2 购入123万股 随后在2020年Q3因焦点转向疫苗而清仓 于2024年Q2股价飙升时重新买入 该股在2个月内从25美元区间涨至超过75美元 目前股价已达189美元 [8][9] - 自2024年Q4以来 德鲁肯米勒每个季度都在增持 该持仓目前占其投资组合的8.59% 价值3.49亿美元 [9] Teva Pharmaceuticals (TEVA) 投资分析 - Teva Pharmaceuticals是全球最大的仿制药生产商 正转向高增长的“专科治疗”领域 且转型初见成效 公司在从2015年峰值暴跌超过90%后实现了令人瞩目的复苏 [10] - 自2023年6月以来 TEVA股价涨幅超过300% 德鲁肯米勒并未在2023年末的第一轮上涨中买入 而是从2024年Q3到2025年Q3每个季度都在积极增持 [11] - 市场可能低估了Teva超越其历史债务和法律挑战实现增长的能力 [11] - 该持仓占其投资组合的8.25% 价值3.352亿美元 [11]