市场表现与行业阶段转变 - 甲骨文公司股价于12月22日收于198.38美元，当日涨幅超过3%，且交易量巨大[3] - 人工智能投资主题正进入新阶段，市场焦点从硬件采购转向部署[3] - 人工智能繁荣的第一阶段是关于硬件采购，第二阶段则完全是关于部署[4] 公司战略定位与转型 - 甲骨文正从传统软件公司转型为运行强大人工智能芯片的必需公用事业提供商[4][6] - 公司定位并非芯片制造商的竞争对手，而是运行这些芯片所需的关键基础设施提供商[4] - 公司通过出售其在专有芯片制造商Ampere的股份，实现了27亿美元的税前收益，这标志着其不再参与硬件战争，转而深化与英伟达和AMD的合作，成为最灵活的计算能力分销商[8] 财务与运营关键数据 - 在2026财年第二季度，甲骨文云基础设施收入同比增长68%[7] - 与为人工智能提供动力的图形处理器相关的收入飙升了177%[7] - 当季公司交付了近400兆瓦的容量以满足激增的需求[7] 增长驱动因素与前景 - 庞大的已签署合同积压为收入提供了强劲的可预见性，并支持数据中心容量的积极扩张以满足需求[6] - 对TikTok股份的收购验证了其主权云战略，证明公司能够满足巨大的国家安全要求[6] - 公司专注于基础设施而非芯片，降低了制造风险，同时仍能捕捉人工智能繁荣带来的上行收益[8]

公司动态：英伟达股价与甲骨文声明 - 英伟达股价在周三的盘后交易中下跌0.96%至182.02美元[1][4] - 股价下跌是对甲骨文董事长兼首席技术官拉里·埃里森关于“芯片中立”政策言论的直接反应[4] 行业策略：甲骨文的“芯片中立”政策 - 甲骨文宣布将实施“芯片中立”政策，致力于与所有CPU和GPU供应商紧密合作[2] - 该政策核心是为客户部署其想要购买的任何芯片，因此将从任何制造商处购买高端芯片[2] - 甲骨文将继续购买英伟达的最新GPU，但强调必须保持敏捷以应对未来几年AI技术的诸多变化[3] 公司战略调整：甲骨文的芯片业务 - 甲骨文已出售Ampere业务，因公司不再认为自行设计和制造芯片具有战略意义[3] 市场竞争格局 - 甲骨文是英伟达的主要合作伙伴，其“芯片中立”声明表明英伟达可能面临来自AMD、英特尔及其他芯片制造商日益激烈的竞争[4]