基金概况 - First Trust Mid Cap Core AlphaDEX ETF (FNX) 是一只被动管理的中盘混合型ETF 于2007年5月8日推出 旨在提供美国中盘混合股的广泛投资机会 [1] - 该基金由First Trust Advisors管理 资产规模达11.5亿美元 属于美国中盘混合股ETF中的平均规模 [1] 中盘混合股特点 - 中盘股市值在20亿至100亿美元之间 相比大盘股和小盘股 具有更高的增长前景和较低的波动性 [2] - 混合型ETF同时包含成长股和价值股 兼具两类股票的特性 [2] 费用结构 - 该基金年费率为0.58% 属于同类产品中较高水平 [3] - 12个月追踪股息收益率为1.22% [3] 行业配置与持仓 - 金融行业配置最重 占组合约20.2% 其次是工业和非必需消费品行业 [4] - 前三大个股持仓为Riot Platforms Inc (0.58%) Hims & Hers Health Inc 和Fluor Corporation [5] - 前十大持仓合计占资产管理规模的4.95% [5] 表现与风险 - 今年以来回报率为4.33% 过去一年回报约8% [6] - 52周价格区间为94.92美元至127.28美元 [6] - 三年期贝塔系数为1.10 标准差20.64% 属于中等风险 [7] - 持有约451只股票 有效分散了个股风险 [7] 同类产品比较 - Vanguard Mid-Cap ETF (VO) 资产规模863.1亿美元 费率0.04% [9] - iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) 资产规模975.4亿美元 费率0.05% [9] 产品定位 - 该基金适合寻求中盘混合股市场投资的投资者 [8] - 被动管理ETF具有低成本 透明 灵活和税收效率等优势 受到零售和机构投资者欢迎 [10]

基金概览 - SPDR S&P MidCap 400 ETF（MDY）为 passively managed ETF 于1995年5月4日推出 旨在追踪美国中盘混合型股票市场 [1] - 该基金由State Street Investment Management管理 资产规模达230.9亿美元 属同类ETF中规模较大产品 [1] 中盘混合型策略优势 - 中盘股市值介于20亿至100亿美元之间 兼具较低风险与较高增长机会 平衡稳定性与增长潜力 [2] - 混合型ETF同时持有增长型与价值型股票 兼具两类股票特性 [2] 成本结构 - 年运营费用率为0.23% 与同类产品持平 12个月追踪股息收益率为1.18% [3] 资产配置 - 工业板块配置最高达23.7% 金融和可选消费板块位列第二三位 [4] - 前十大持仓占总资产管理规模7.15% 其中美元现金占比0.98% Interactive Brokers Group Inc和Emcor Group Inc为次要重仓 [5] 业绩表现 - 年内涨幅2.72% 过去一年涨幅10.49%（截至2025年8月13日） 52周价格区间为468.22-620.12美元 [6] - 三年期贝塔系数1.05 标准差19.55% 属中等风险 通过402只持仓有效分散个股风险 [7] 同业对比 - Vanguard Mid-Cap ETF（VO）资产规模861.3亿美元 费用率0.04% iShares Core S&P Mid-Cap ETF（IJH）资产规模973亿美元 费用率0.05% [9]

基金概览 - 摩根BetaBuilders美国中型股ETF（BBMC）为 passively managed 交易所交易基金 于2020年4月14日推出 旨在提供美国中型混合风格股票市场的广泛敞口 [1] - 基金资产管理规模达18.9亿美元 属于中型规模ETF [1] 中型混合风格特点 - 中型股市值介于20亿至100亿美元之间 相比大盘股具有更高增长潜力 相比小盘股波动性更低 提供稳定且高增长的投资特性 [2] - 混合型ETF同时持有成长型与价值型股票 兼具两类投资风格的特点 [2] 成本结构 - 基金年运营费用率为0.07% 属于同类产品中较低水平 [3] - 近12个月追踪股息收益率为1.27% [3] 资产配置 - 工业板块权重最高达21.5% 金融和可选消费板块位列第二和第三 [4] - 前十大持仓合计占比6.01% 最大单一持仓JPMorgan美国政府货币市场基金占比1.21% Interactive Brokers（IBKR）和Emcor Group（EME）紧随其后 [5] 投资表现 - 追踪Morningstar美国中型股目标市场扩展指数（免费流通市值加权指数） [6] - 年初至今上涨5.4% 过去一年涨幅达17.63%（截至2025年8月13日） 52周价格区间为79.01-105.01美元 [6] - 三年期贝塔系数为1.10 标准差20.05% 通过565只持仓有效分散个股风险 [7] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级3（持有） 基于预期资产类别回报、费用率及动量等因素 [8] - 可比产品Vanguard中型股ETF（VO）资产规模861.3亿美元 费率0.04% iShares核心标普中型股ETF（IJH）资产规模973亿美元 费率0.05% [9] 行业趋势 - 被动管理型ETF因低成本、高透明度、灵活性和税收效率受到机构及个人投资者青睐 成为长期投资的优质工具 [10]

基金概况 - JPMorgan Diversified Return U.S. Equity ETF (JPUS) 于2015年9月29日推出 是一种被动管理型交易所交易基金 旨在广泛覆盖美国股市中的大盘混合型股票 [1] - 该基金由摩根大通赞助 资产规模达3.7209亿美元 属于中等规模ETF [1] 大盘混合型股票特点 - 大盘公司通常市值超过100亿美元 相比中小盘公司更稳定 风险更低 现金流更可靠 [2] - 混合型ETF通常同时持有成长型股票和价值型股票 以及兼具两种特性的股票 [2] 费用结构 - 该ETF年运营费用率为0.18% 属于同类产品中费用较低者 [3] - 12个月追踪股息收益率为2.22% [3] 行业配置与持仓 - 该基金在消费品行业配置最重 占比13.90% 其次是医疗保健和工业 [4] - 前十大持仓占总资产管理规模的4.51% 最大单一持仓Jpmorgan Us Govt Mmkt Fun占比0.58% [5] 业绩表现 - 今年以来上涨5.27% 过去一年上涨8.45% 52周价格区间为102.80-123.77美元 [7] - 三年期贝塔值为0.86 标准差为14.56% 属于中等风险 [7] 同类产品比较 - SPDR S&P 500 ETF (SPY)资产规模6466.3亿美元 费用率0.09% [9] - Vanguard S&P 500 ETF (VOO)资产规模6945.4亿美元 费用率0.03% [9] 被动型ETF优势 - 被动管理型ETF具有低成本 透明度高 灵活性好 税收效率高等优势 适合长期投资者 [10]