文章核心观点 - 新西兰储备银行公布2025年银行业压力测试结果 显示该国五大银行资本充足 能够承受严重的地缘政治风险冲击 [2][9] 压力测试范围与参与机构 - 压力测试评估了ANZ Bank New Zealand、ASB Bank、BNZ、Kiwibank和Westpac New Zealand的韧性 这些机构合计占新西兰银行贷款总量的91% [3] 压力测试情景一：地缘政治冲击 - 模拟情景一为地缘政治冲击导致全球经济压力 引发新西兰严重国内衰退 经济在三年内萎缩6.5% 失业率峰值达10.5% 房价大幅下跌35% [4][9] - 在此极端条件下 银行资本比率虽显著下降 但仍高于最低监管要求 [4] 压力测试情景二：复合型冲击 - 模拟情景二在情景一的经济衰退基础上 叠加针对每家银行的“名誉危机”事件 导致零售存款严重外流和批发融资市场关闭三个月 [5] - 在此复合型偿付能力和流动性冲击下 银行资本进一步消耗但仍高于监管最低要求 流动性缓冲足以应对现金外流 但部分银行需采取缓解措施以维持最低流动性比率 [5][9] 测试背景与重要性 - 新西兰作为严重依赖国际贸易和投资的小型开放经济体 其金融体系尤其易受地缘政治干扰 [6] - 评估银行对地缘政治冲击的韧性在当前全球贸易政策背景下尤为重要 [6] 测试结果应用与行业建议 - 压力测试结果将用于为复苏规划提供信息 调整政策设置 并指导对受监管实体的监督评估 [7] - 新西兰储备银行建议银行加强资本管理计划与应急融资计划之间的协调 以更好地管理未来冲击 [7][9] - 银行被鼓励考虑更多元化的融资方案 特别是从2028年12月1日起将实施承诺流动性便利 [7]