发行概况 - 保时捷金融服务公司在美国发行了本金总额为8.704亿美元的汽车资产支持证券[1] - 此次发行是公司在2025年的第二次债券发行[1] - 证券发行采用Rule 144A交易方式，并获得了评级机构的“AAA”评级[2] 交易结构 - 交易分为五个层级，其中包括一个浮动利率层级[2] - 证券由为保时捷汽车融资的汽车合同池提供支持[2] - 交易实现了有竞争力的定价，突显了公司汽车投资组合和保时捷品牌的实力[2] 市场反应 - 尽管在2025年ABS一级市场最繁忙的周内启动，交易仍获得了坚实的投资者支持[4] - 每个层级的认购水平使交易规模得以扩大，投资者基础包括投资基金、金融机构资产经理、信托、银行和公司[3] - 公司认为这一结果反映了其信贷平台的实力和业绩的一致性[4] 承销团队 - 交易由RBC Capital Markets牵头，BofA Securities、Scotiabank、Société Générale和Truist Securities作为联席账簿管理人提供支持[3] 公司背景 - 保时捷金融服务公司是德国豪华汽车制造商Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG的间接全资子公司[1] - 公司成立于1991年，是美国保时捷专属的租赁和融资产品提供商[4] - 自2012年起，公司业务扩展至为大众集团旗下宾利、兰博基尼和布加迪等豪华品牌提供专属金融服务[4]