交易概述 - Jack in the Box 已完成将其快餐品牌 Del Taco Holdings 出售给 Yadav Enterprises 交易价值约为1.19亿美元 [1] - 最终协议于今年10月签署 Del Taco 现已正式在Yadav Enterprises旗下运营 [1] 交易细节与资金安排 - 交易完成后 Jack in the Box 收到约1.09亿美元现金以及一张1000万美元、年利率8%、期限21天的本票 [3] - 该本票由Yadav Enterprises创始人兼CEO Anil Yadav 全额担保 [3] - 最终交易价值可能根据交割后营运资本计算及其他标准交割调整而变动 [4] 卖方战略与动机 - 此次出售是Jack in the Box “Jack on Track”计划的一部分 旨在改善其资产负债表并进一步向轻资产运营结构转型 [3] - 公司CEO表示 出售Del Taco在简化其商业模式和减少债务方面取得了实质性进展 [4] - 公司仍致力于提升Jack in the Box品牌并改善运营表现 以推动可持续的长期增长并为股东创造价值 [5] 买方战略与背景 - Yadav Enterprises CEO表示 此次收购符合其长期增长愿景 将支持Del Taco的下一阶段发展 同时尊重其超过半个世纪的品牌传承 [2] - Yadav Enterprises 将Del Taco加入其投资组合 该组合已包含全国超过300家特许经营餐厅 [5] - 该集团已是Jack in the Box、Denny's和TGI Friday's的最大特许经营商 同时也是Taco Cabana和Nick The Greek的特许经营授权商 [5][6] 标的公司信息 - Del Taco成立于1964年 提供墨西哥风味与美国风味相结合的菜肴 在美国17个州拥有超过600家门店 [2] - 交易后 Del Taco将继续在其现有总部所在地加利福尼亚州莱克福里斯特运营 [3] 交易顾问 - 在此交易中 BofA Securities 担任Jack in the Box的独家财务顾问 Sullivan & Cromwell提供法律咨询 [6] - 买方Yadav Enterprises由其总法律顾问Steven M. Kries代表 并获得了Baker Tilly的咨询支持 [6]