公司信息 * Carrier Global Corporation (CARR) 的CEO David Gitlin (Speaker1) 出席高盛技术会议 [1] * 公司业务范围涵盖IT服务 包括应用服务 BPO服务 基础设施服务和工程服务 [32] * 公司通过有机增长和收购（如Belcan, SoftVision, Mobica）来增强能力和行业覆盖 [33] * 公司在美国市场占比过高 与同行相比 非美国收入占比较低 在BFSI和医疗保健行业占比过高 [31] * 公司拥有56项专利 并有一个庞大的工程团队致力于开发AI驱动的知识产权 [35] 财务与业绩 * 公司自身连续几个季度实现6%至7%的同比增长 并处于积极的上升轨迹 [3] * 公司今年的每股收益(EPS)增长预计为7%至10% 回到了EPS增长高于收入增长的状态 [30] * 公司利润率有所扩张 即使在收购Belcan产生稀释效应后 仍为底线增加了利润率 [28] * 上一季度完成了两笔十亿美元级别的大交易 每季度完成四到五笔超过1亿美元的交易 自CEO上任以来共跟踪了约55至60笔此类交易 [5] * 公司拥有交易积压 2023年和2024年签署的交易将在2025年和2026年带来年度合同价值(ACV)增长 [39] * BPO服务是公司增长最快的服务线 并且预计明年仍将是最快的 [19] 战略与机遇 * 公司战略围绕两个向量展开 向量一是基于整合和效率的软件开发生命周期 向量二是基于智能体(agentic)的开发周期 [10][17] * 向量二（智能体）被视为比向量一大10倍的机会 并由向量一产生的储蓄提供资金 [17] * 智能体开发涉及将业务逻辑从SaaS层迁移到智能体层 并创建人力资本与智能体资本之间的相互作用 [10][11] * 智能体开发周期比软件开发生命周期更复杂 涉及范围界定、行为设计、迭代开发、扩展和监督 [12] * 公司看到了解锁新劳动力池的机会 这些劳动力池与企业的运营相关 而非技术 其总可寻址支出比以前大得多 [14][15][19] * 公司正在投资于边缘知识产权(IP) 并探索基于结果和基于交易的定价模式 而不仅仅是时间和材料或固定价格工作 [34] * 并购战略旨在弥补地域和行业覆盖的差距 并寻找AI驱动的资产以增强其智能体能力 [31][36][37] 技术与生产力 * 公司通过机器编写的代码百分比从18%增加到30% [3] * 这种生产力提升被用来与客户分享储蓄 并为未来的创新提供资金 [4][18] * 公司投资了AI生产力工具 并创建了名为FlowSource的开发人员工作台平台 以整合人机协作 [46] * 公司举办了一场有25万名员工同时参与的编码活动 以培养使用辅助平台编码的文化 [46] * 美国存在1万亿美元的技术债务 其中几乎4000亿至5000亿美元用于偿还该债务 而AI可以解决这个问题 [13] 行业与市场动态 * 客户（尤其是银行和金融服务领域的客户）的对话已从成本削减转向创新 [3] * 首席信息官(CIO)们并未因生产力提高而降低预算 他们要么保持预算不变 要么实际上为即将到来的人工智能支出增加预算 [4] * 企业中存在大量影子AI 一份报告指出 95%的企业智能体应用因实施通用智能体而失败 [35] * 金融服务业并未受到宏观环境的太大影响 积压的工作正在清理 [21][23] * 医疗保健行业存在巨大机遇 过去20年美国医生数量增长不到10% 但管理负担增加了400% [23] * 制造业需要外部催化剂来触发新的创新周期 [24] 风险与挑战 * 智能体开发周期比软件开发生命周期更复杂 需要更多的投入 [12] * 宏观环境的变化可能会影响制造业等行业 并影响触发新的创新周期的时间 [17][20][24] * 软件开发的生产力曲线最终会趋于平缓 公司需要智能体旅程来实现突破性增长 [47][49] * 公司需要将智能体情境化 为其注入部落知识、公司流程、数据流和工作流 这需要大量的定制工作 [35] 其他重要内容 * 公司有一个客户在客户关怀方面采用了智能体模式 达到了65%智能体与35%人工的模型 最终客户将整个客户关怀功能外包给了公司 [14] * 公司有一个医疗设备客户要求构建一个用于紧凑型医疗设备的“数字护士” 这是一个基于智能体的新产品和新服务 [18] * 公司的目标是在2027年进入“赢家圈” 但根据相对增长 公司认为现在已经进入了赢家圈 [29] * 公司对保持当前的增长和利润率扩张势头充满信心 并着眼于突破性增长 [28][30]