行业前景 - 航空航天防务行业在供应链困境中保持上升趋势 地缘政治不确定性尤其在中东、欧洲和南亚及东南亚地区加剧 预计推动2025年第四季度行业增长 [1] - 美国政府在2026财年提议将国防支出提高13%至1.01万亿美元 为防务业务公司创造更多合同和产能扩张机会 [2] 股票表现 - 五只推荐航空航天防务股GE Aerospace、Howmet Aerospace、HEICO、Astronics和AerSale年内涨幅均超35% 且Zacks排名为1级(强力买入)或2级(买入) [3][4] - 这些股票近期仍具上涨潜力 Zacks共识预期显示其盈利预测在过去30-60天内提升2.4%至75% [10][12][14][16][18] 公司业务亮点 - GE Aerospace受益于商用发动机需求增长 计划未来五年投资超10亿美元全球维修设施 预计2025年有机收入实现低双位数增长 [7][8] - Howmet Aerospace在商用航空市场势头强劲 尤其受益于F-35项目发动机备件及传统战斗机订单 [11][12] - HEICO因航空旅行增长带动售后备件订单增加 其飞行支持集团是军用飞机部件供应商 [13] - Astronics从零部件供应商转型为飞机照明系统集成商 提升在多飞机平台中的价值 [15] - AerSale提供飞机售后市场综合服务 包括维修、租赁及性能提升解决方案 [17] 财务增长预期 - GE Aerospace预计本年收入下降4.4%但盈利增长27.6% [10] - Howmet Aerospace预计收入和盈利分别增长9.4%和32.4% [12] - HEICO本财年(截至2025年10月)收入和盈利预期增长13.8%和27.5% [14] - Astronics预计收入和盈利分别增长7%和46.8% [16] - AerSale预计收入增长3.2% 盈利大幅增长94.4% [18]