投资机构持仓变动 - 总部位于加州的Tensile Capital Management在第三季度增持了Clearwater Analytics近120万股股票[2][7] - 此次增持使持仓价值增加了约1570万美元[2][7] - 截至季度末 该基金持有Clearwater Analytics 250万股股票 市值达4550万美元[3][7] - Clearwater Analytics现占该基金8.004亿美元美国股票资产的5.7%[3][7] 公司股价与市场表现 - 截至周五收盘 Clearwater Analytics股价为21.71美元[4][5] - 过去一年股价下跌27.5% 表现远逊于同期上涨13%的标普500指数[4] - 公司市值为55.5亿美元[5] 公司财务与运营数据 - 公司过去十二个月营收为6.404亿美元 净利润为3.925亿美元[5] - 最近一个季度营收同比增长77% 达到2.051亿美元[11] - 最近一个季度调整后EBITDA同比增长84% 达到7070万美元[11] - 年度经常性收入同样激增77% 达到8.075亿美元[12] - 总收入留存率保持在98%的高位[12] - 第三季度单季经营活动产生现金流达4900万美元[12] 公司业务概况 - Clearwater Analytics提供基于SaaS的投资数据自动汇总 对账 会计和报告解决方案[9] - 其Clearwater Prism平台支持自助数据访问和灵活报告[9] - 公司服务于保险公司 投资经理 企业 机构投资者和政府实体等寻求高级投资数据管理和报告能力的客户[9] - 公司为全球机构客户群提供可扩展的解决方案[10] - 其可扩展的SaaS平台简化了复杂的投资数据处理流程 提供强大的自动化和报告功能[10] - 公司的竞争优势在于其集成的实时数据解决方案 帮助客户实现更高的透明度 运营效率和监管合规[10] 投资逻辑与前景 - 尽管股价表现不佳 但公司显示出强劲的运营势头 特别是在经常性收入和利润率方面[11] - 公司正在有效执行其战略 其基本面明显强于其一年股价图表所反映的情况[11][13] - 如果公司能维持当前的ARR增长 利润率扩张和客户获取速度 其当前估值可能比金融软件和数据基础设施领域的同行提供不对称的上行空间[13] - Tensile增持至250万股的决定 显示出对公司扩展其集成平台并利用AI驱动的投资数据自动化需求的能力充满信心[12]