市场表现与投资者行为 - 2025年市场在经历年初的不确定性后 从5月开始显著增长 为坚持投资的投资者带来了可观的回报 [1] - 更强的市场表现与更高的生活成本及医疗费用等负面消息并存 促使退休人员重新思考如何从储蓄中产生收入 [2] 退休收入策略转变 - 退休人员的心态正在转向5%的提取率策略 这一策略正获得真正的关注 其目标是相比传统的4%规则 从一开始就为退休人员提供更多消费能力 同时不放弃长期稳定性或增加整体风险 [2] - 退休人员越来越多地选择更高的初始提取率 因为数学计算支持其在更多元化、以收入为重点的投资组合中实施 例如 对于一个100万美元的投资组合 5%的提取率相当于5万美元 而传统的4%规则下为4万美元 这1万美元的税后差异可能关乎能否按时支付所有账单 [3] 新策略的支撑工具与方法 - 更强的股息ETF、债券阶梯、按月支付股息的REITs以及更持久的现金流资产形式正在改变原有的计算方式 收入生成不再仅仅依赖于出售股票 [4] - 该策略使退休人员能够适应不断变化的市场条件 当股市表现良好时 投资组合可以获得足够的缓冲来支持按比例提取 当市场疲软时 退休人员可以暂时减少支出 而不是被迫亏本出售资产 [5] - 这些趋势加上更强的长期预测 正在推动人们重新相信 如果执行得当 5%的策略可以是可持续的 [5] 策略转变的核心总结 - 退休人员正从传统的4%提取规则转向5% 以应对不断上涨的医疗和生活成本 [6] - 该策略依赖于股息ETF和债券阶梯等工具来产生收入 从而在市场低迷期无需出售本金 [6]