年金保险产品核心机制 - 年金是一种与保险公司签订的合同，投保人支付一笔资金以换取在其生命周期内获得持续收入流 [1] - 相比投资债券，年金能提供更高的收入，原因包括长寿风险共担以及本金不可赎回的特性 [1][2] - 长寿风险共担机制意味着较早身故的投保人会使整个投保群体的总支出增加，从而使长寿者获得更高回报 [2] 年金在退休规划中的应用 - 基础收入年金可用于覆盖家庭基本生活开支，例如住房、税收和医疗保健等固定成本 [3] - 通过计算社会保障金与基本生活开支的差额，可确定需要年金补充的收入金额，例如年缺口1万美元则购买相应额度的年金产品 [3] - 该方法有助于退休人员量化需投入年金产品的资金规模，确保基本现金流需求得到满足 [3] 储蓄年金产品类型 - 可变年金允许投资者自主控制投资配置，从而获得市场风险敞口 [4] - 固定指数年金日益流行，其收益与市场挂钩但设有收益上限和损失下限 [4] - 注册指数挂钩年金在风险谱系中介于可变年金和固定指数年金之间，属于混合型产品 [4]