发行相关 - 发行价格为29.99元/股，对应2021年扣非后摊薄市盈率52.14倍，高于行业均值61.67%，高于可比公司均值31.43%[2][18][29] - 共剔除94个配售对象，对应拟申购总量74330.00万股，占初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和的1.0019%[7][58] - 本次公开发行新股总量3500.00万股，预计募集资金总额104965.00万元，净额92638.38万元[32] - 发行后总股本为14000.00万股，发行股份占比25.00%[36][73] - 初始战略配售数量为175.00万股，占发行数量的5.00%，最终不进行战略配售，差额175.00万股回拨至网下发行[37][88] - 网下初始发行数量2502.50万股，占比71.50%；网上初始发行数量997.50万股，占比28.50%[37][73] - 网下发行部分10%股份限售6个月，90%股份无限售期[10][80] 行业与市场 - “十四五”期间，国家电网建设投资超60%投向配电网，南方电网投资比例接近50%[22] - 低压电器前十大品牌市场份额由2010年的45.40%上升至2020年的56.00%[23] - 2020年低压智能配电市场规模为21亿元，智能化率为2.44%；2025年规模将达190亿元，智能化率将达15.32%[24] - 若2025年塑壳断路器附件选配比例达15.32%，市场规模为1483万件，较2020年增长152.21%[29] - 若智能物联电能表全面覆盖，电能表外置断路器年需求量约为7870万台[29] 公司业绩 - 公司框架断路器附件和塑壳断路器附件是业绩压舱石，智能终端电器产品成为核心产品，2014 - 2021年年均复合增长率达41.09%[27] - 2019 - 2021年框架断路器附件收入年均复合增长率34.66%[28] - 2015 - 2020年框架断路器产量从102万台增长至149.2万台，年均复合增长率7.90%[28] - 2019 - 2021年塑壳断路器附件收入年均复合增长率17.12%[28] - 2015 - 2020年塑壳断路器产量从5100万台增长至7027万台，年均复合增长率6.62%[28] - 2015 - 2020年微型断路器市场规模由9.3亿极上升至9.29亿极，年均复合增长率14.5%[29] - 2020 - 2021年度公司净利润分别为9702.44万元、8052.19万元，累计净利润17754.63万元[65] 时间安排 - 2023年3月17日（T日）进行网上和网下申购[8][39][105] - 2023年3月21日（T + 2日），网下和网上投资者需确保资金账户有足额新股认购资金[11][13][46][49] - 2023年3月23日中泰证券将余股包销资金划给发行人[137]

业绩总结 - 2021年原材料价格上涨和美元兑人民币汇率贬值使整体净利润减少约2075.30万元[20] - 剔除影响后，2021年归母净利润8114.60万元，较2020年增长21.59%；扣非后归母净利润7614.42万元，较2020年增长19.60%[20] - 2019 - 2021年高毛利率产品离心鼓风机收入由639.13万元提高至8314.18万元，年复合增长率260.67%[22] - 2019 - 2022年1 - 6月离心鼓风机收入占比由1.11%提高至16.26%[22] - 主营业务毛利率由2019年的21.51%提高至2022年1 - 6月的25.24%，涨幅17.34%[23] 发行相关 - 发行价格为20.67元/股，对应不同计算方式的市盈率分别为43.99倍、40.35倍、58.65倍、53.80倍[18][31][57][58][59] - 本次公开发行新股总量为3930.00万股，占发行后股份总数的25.00%，公开发行后总股本为15719.00万股[27][29][69] - 预计募集资金总额81233.10万元，扣除发行费用后预计募集资金净额为69830.91万元[27][71][72] - 初始战略配售数量为196.50万股，占本次发行数量的5.00%，最终无战略投资者参与，差额196.50万股回拨至网下发行[29][30][86] - 战略配售回拨后网下初始发行数量为2809.95万股，占本次发行数量的71.50%；网上初始发行数量为1120.05万股，占本次发行数量的28.50%[30][69] 申购相关 - 2023年1月10日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付资金[8][33][43][89][111][116] - 网下申购时间为2023年1月10日9:30 - 15:00，网上申购时间为2023年1月10日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[34][101] - 投资者持有市值10,000元以上（含10,000元）可参与新股申购，每5,000元市值可申购一个500股的申购单位，最高申购量不得超过11,000股[38][105][106] - 2023年1月12日（T + 2日）16:00前，网下投资者需为获配的配售对象全额缴纳新股认购资金；网上投资者需确保资金账户有足额新股认购资金[11][41][43][80][93][124][125] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签后未足额缴款，自结算参与人最近一次申报其放弃认购次日起6个月（180个自然日）内不得参与相关网上申购[14][43][124] 其他 - 截至2022年12月30日公司拥有274项境内外专利，参与制定2项国家标准、4项行业标准及2项团体标准[22] - 活塞机大额订单通常在约定发货期前2 - 6个月签订，公司承担后续原材料价格和美元兑人民币汇率波动风险较大[20] - 网下全部投资者报价中位数为21.2700元/股，加权平均数为20.9249元/股；公募基金等报价中位数为20.7900元/股，加权平均数为20.7091元/股[56]