As filed with the Securities and Exchange Commission on April 23, 2024 Registration No. 333-[ ] UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Mangoceuticals, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Texas 8099 87-3841292 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identification Number) 15110 N. Dallas Parkw ...

发行与股权 - 公司拟公开发行125万股普通股，初始发行价每股4美元，承销商有超额配售权可额外购买18.75万股[10][102] - 公司将注册转售476.5万股普通股，包括已发行股份和可行使认股权证购买的股份[8] - 发行前公司已发行并流通普通股1406.5万股，发行后为1531.5万股，行使超额配售权则为1550.25万股[102] - 发行完成后，董事长Jacob D. Cohen控制约52.2%投票权，发行前约56.9%[101] - 董事、高管和超5%流通股股东发行结束后12个月内不处置证券，1%-4.99%股东6个月内不处置[102] 财务状况 - 2022年全年营收8939美元，成本4089美元，净亏损1998055美元[108] - 截至2022年12月31日，现金及等价物调整后5034860美元，总资产调整后5355287美元[108] - 公司预计此次发行净收益约440万美元，行使超额配售权约500万美元[102] 产品与市场 - 公司Mango ED产品有两种剂量，采用舌下给药系统[39][64] - 2020年全球勃起功能障碍药物市场规模36.3亿美元，预计2028年收缩至29.5亿美元[55] - 截至2021年美国该市场规模约11亿美元，预计到2030年复合年增长率7.4%[55] - 公司计划在41个州开展销售，目标是所有50个州[50] 合作与运营 - 公司与Doctegrity签订医师服务协议，与Epiq Scripts签订主服务协议[71][78] - Epiq Scripts目前在41个州有运营许可证，计划2023年第一季度末获所有50个州许可[87] - 2022年8月至12月22日，公司向23名合格投资者出售200万个单位，筹集200万美元[89] 上市与合规 - 公司申请在纳斯达克资本市场以“MGRX”为代码上市，获批是发行完成条件[11][102] - 公司作为新兴成长型公司，年收入超12.35亿美元等情况将不再符合条件[99] - 公司未与FDA就Mango ED产品能否按第503A条销售沟通，未来沟通可能有问题[69]

融资与股权 - 公司拟公开发行1250000股普通股，初始发行价4美元/股[8][10][11] - 公司登记转售4765000股普通股[8][13] - 发行完成后，Cohen Enterprises, Inc.将持有约52.2%已发行普通股[12] - 2022年8 - 12月，公司向23名合格投资者出售200万个单位，筹集200万美元[90] - 此次发行后，若承销商不行使超额配售权，公司流通普通股将达15315000股；行使则达15502500股[103] - 公司此次发行预计净收益约440万美元，若承销商行使超额配售权，预计约500万美元[103] 财务状况 - 2022年全年营收为8939美元，净亏损1998055美元，2021年10月7日至12月31日无营收，净亏损17701美元[109] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为682860美元，总资产为1003287美元，负债为167460美元[109] - 2022年公司净亏损为1998055美元，累计亏损为2015756美元[114] 产品相关 - Mango ED产品有两种剂量，含他达拉非、催产素和L - 精氨酸[39] - 公司计划用约180万美元发行净收益资助Mango ED产品营销和运营费用[42] - 公司计划在2023年第一季度营销和销售商业数量的Mango ED产品[42][114] - 公司客户订阅计划产品接收时间为每月一次到每六个月一次[52] - 公司Mango ED产品定价略高于市场平均水平[61] - 公司Mango ED产品采用舌下给药方式，或不被FDA视为“仿制药”[64] 市场数据 - 2020年全球勃起功能障碍药物市场规模为36.3亿美元，预计2028年将收缩至29.5亿美元[55] - 2021年美国勃起功能障碍药物市场规模约为11亿美元，预计到2030年将以7.4%的复合年增长率增长[55] - 美国近3/5的男性曾患勃起功能障碍，18至34岁男性患病率为56%，55岁以上男性患病率为63%[56] - 美国男性患勃起功能障碍，41%归咎于压力，34%归咎于“心事太多”，31%认为是表现焦虑[56] 合作协议 - 公司与Doctegrity签订为期一年的医师服务协议，自动续约一年[71][77] - 公司与Epiq Scripts签订主服务协议，期限五年，自动续约一年[85] - SOW协议期限至2025年12月31日，自动续约一年[82] - 公司进入主服务协议时支付Epiq Scripts 6万美元[84] - 2022年公司预付Epiq Scripts 1.5万美元作为定金用于未来产品销售[86] - Epiq Scripts目前在41个州有药房运营许可证，计划2023年第一季度末获得所有50个州的许可证[87][88][130][196] 风险因素 - 公司面临无法成功商业化Mango ED产品或其他男性健康产品的风险[122] - 公司预计将面临激烈竞争，对手资源和经验更丰富[123] - 公司需要额外资金支持运营和产品商业化，但可能无法以可接受条件获得[118] - 公司有限的经营历史使其难以评估业务[116] - 公司若无法提供良好客户体验，将对吸引和保留客户能力产生重大不利影响[128] - 公司可能会因资源分配决策而错过更有商业潜力的产品或服务[129] - 主服务协议未涉及产品责任索赔，公司可能需对Epiq Scripts提起法律诉讼以寻求赔偿[131] - 公司未来成功取决于维护和提升“Mango”品牌价值，负面宣传会影响业务[134] - 有效客户支持需大量人力成本，管理不当会影响盈利能力[135] - Mango ED等产品市场接受度和商业收入受多种因素影响，可能无法盈利[137][138] - 公司若无法快速扩大运营规模，成本销售比可能无法降低，影响盈利[139] - 经济下行、消费者偏好改变等会限制产品需求，影响未来业务[141][142] - 产品运输依赖第三方，面临运输成本增加和交付不及时风险[145] - 医生服务提供商无法吸引和留住医生，会限制公司增长战略执行[146] - 公司业务面临信用卡和在线支付退款、欺诈及数据安全风险[150][151][152] - 公司可能面临税务义务和有效税率波动，影响业务和财务状况[158] - 产品可能面临产品责任索赔，超出保险覆盖需现金支付，影响业务[160] - 公司Mango ED产品若被视为市售FDA批准药物的“基本复制品”，将无法销售且需改变业务计划[169] - 公司依赖数据和信息系统，系统故障或安全漏洞会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[163] - 公司营销活动受严格政府监管，违反FDA法律法规可能收到警告信并采取补救措施[171] - 隐私相关法律不断演变，合规成本高[177] - 公司Mango ED产品未获FDA批准，使用可能导致严重副作用并面临诉讼、损害和处罚[178] - 公司Mango ED产品配方可能被其他公司复制，影响市场份额和业务价值[181] - 公司的ED产品配制受FDA监管有限，可能导致产品召回和诉讼[182] - 公司依赖关联方药房生产产品，若签约方未能履行未来合同义务，业务可能受负面影响[185] - 公司使用和披露个人身份信息受联邦和州隐私及安全法规约束，若违规将导致重大责任或声誉损害[187] - 公司技术平台安全措施若被破坏或失效，可能导致声誉受损，面临诉讼、罚款和监管行动[190] - 公司严重依赖高级管理层，若关键员工无法投入足够时间，可能对业务产生重大不利影响[191] - 公司与关联方的交易可能存在利益冲突，影响业务、运营和财务状况[194][195] 管理层与股权结构 - 公司董事长兼CEO Jacob D. Cohen目前控制约56.9%投票权，发行完成后将控制约52.2%[102][200] - Epiq Scripts由Jacob D. Cohen拥有并控制51%的股份[194][195][196] - 雅各布·D·科恩实益拥有约56.9%已发行和流通的普通股，发行后仍将持有多数股份并控制股东投票[197] - 雅各布·D·科恩控制股东投票，能影响公司事务决策[197] - 雅各布·D·科恩收购普通股价格远低于本次发行价格，股权集中或对股价产生不利影响[198] - 股权集中可能阻碍合并、收购等业务组合，影响公司普通股市场价格[199] - 公司将被视为纳斯达克规则下的“受控公司”，可选择免除某些公司治理要求[200]