基金概况 - Invesco Biotechnology & Genome ETF (PBE) 成立于2005年6月23日 旨在提供对医疗保健ETF类别的广泛敞口 [1] - 基金采用智能贝塔策略 追踪非市值加权的Dynamic Biotechnology & Genome Intellidex指数 [3][5] - 截至最新数据 基金管理资产规模达2.2264亿美元 属于医疗保健ETF中的中等规模产品 [5] 智能贝塔策略 - 智能贝塔基金通过筛选具有特定基本面特征的股票 试图获得超越市场的风险回报表现 [3] - 策略包括等权重 基本面加权 波动率/动量加权等方法 但并非所有策略都能持续产生超额收益 [4] 指数构成 - 标的指数采用多维度评估标准 包括价格动量 盈利动量 质量 管理层行动和价值等投资价值指标 [6] 费用结构 - 基金年管理费率为0.58% 与同业产品持平 12个月追踪股息率为0.26% [7] 持仓分布 - 医疗保健板块占比高达99.8% 前十大重仓股合计占资产管理规模的47.68% [8][9] - 最大持仓股Illumina Inc(ILMN)占比5.81% 其次为Alnylam Pharmaceuticals Inc(ALNY)和Royalty Pharma Plc(RPRX) [9] 同业比较 - 同业产品SPDR S&P Biotech ETF(XBI)管理规模46.5亿美元 费率0.35% iShares Biotechnology ETF(IBB)规模52.8亿美元 费率0.45% [13]

基金概况 - SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) 是一只智能贝塔交易所交易基金 旨在提供对工业类ETF市场的广泛敞口 于2011年9月28日推出 [1] - 该基金由State Street Global Advisors管理 资产规模达37.9亿美元 是工业类ETF中规模较大的产品之一 [5] - 基金追踪标普航空航天与国防精选行业指数 该指数采用改良等权重编制方法 代表标普全市场指数中的航空航天与国防子行业 [6] 智能贝塔策略 - 智能贝塔ETF采用非市值加权策略 基于特定基本面特征或组合选股 旨在获得优于传统市值加权指数的风险回报表现 [3] - 这类基金提供多种加权方法选择 包括等权重 基本面权重和波动率/动量权重等 但并非所有策略都能持续产生超额收益 [4] 成本结构 - 基金年运营费用率为0.35% 属于同类型产品中费用较低者 [7] - 12个月追踪股息收益率为0.51% [7] 持仓分析 - 基金100%投资于工业板块 [8] - 前三大持仓分别为Archer Aviation(5.15%) Aerovironment和Curtiss Wright 前十大持仓合计占比45.28% [9] 业绩表现 - 年内涨幅达31.34% 过去一年涨幅约46.4%(截至2025年7月17日) [11] - 52周价格区间为140.71-217.46美元 [11] - 三年期贝塔值为1.08 标准差21.19% 属于中等风险产品 [11] 同业比较 - Invesco Aerospace & Defense ETF(PPA)资产规模59.6亿美元 费用率0.57% [13] - iShares U.S. Aerospace & Defense ETF(ITA)资产规模87.3亿美元 费用率0.40% [13]

产品概述 - Invesco S&P 100 Equal Weight ETF (EQWL) 是一种智能贝塔交易所交易基金 旨在提供市场大盘混合风格类别的广泛敞口 于2006年12月1日推出 [1] - 该基金由Invesco发起 资产规模超过15 2亿美元 是大盘混合风格类别中规模较大的ETF之一 [5] - 基金追踪Russell Top 200 Equal Weight Index的表现 旨在为美国股市中最大的200家公司提供等权重敞口 [5] 智能贝塔ETF特点 - 智能贝塔基金追踪非市值加权策略 通过选择具有更好风险回报表现的股票来尝试跑赢市场 [3] - 非市值加权指数基于某些基本面特征或这些特征的组合 [3] - 这类基金提供了多种方法选择 从简单的等权重到更复杂的基本面和波动率/动量加权 [4] 成本与费用 - 该基金年运营费用为0 25% 与同类产品相当 [6] - 基金12个月追踪股息收益率为1 74% [6] 行业配置与持仓 - 基金在金融板块配置最重 约占19 2% 其次是信息技术和工业板块 [7] - 前十大持仓占总资产管理规模的12 46% [8] - 最大单一持仓Palantir Technologies Inc (PLTR) 约占1 54% [8] 表现与特点 - 年初至今该ETF上涨9 21% 过去12个月上涨17 25% (截至2025年7月14日) [10] - 52周交易区间为91 62美元至111 81美元 [10] - 三年期贝塔值为0 94 标准差为15 34% 属于中等风险选择 [10] - 基金持有约102只股票 有效分散了个股风险 [10] 替代产品 - SPDR S&P 500 ETF (SPY) 资产规模6431 7亿美元 费用率0 09% [11] - Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 资产规模6894亿美元 费用率0 03% [11]