业绩数据 - 2023年上半年总营收2.1584974亿美元，2022年上半年1.8276299亿美元，2022年全年4.4713553亿美元，2021年全年0.1199986亿美元[33] - 2023年上半年毛利润2.0122024亿美元，2022年上半年1.6190224亿美元，2022年全年3.8468422亿美元，2021年全年0.0464093亿美元[33] - 2023年上半年运营收入1.5832101亿美元，2022年上半年1.2461392亿美元，2022年全年3.3665255亿美元，2021年全年亏损0.0133609亿美元[33] - 2023年上半年净利润1.4835648亿美元，2022年上半年1.1515698亿美元，2022年全年3.2386975亿美元，2021年全年亏损0.0133609亿美元[34] - 截至2023年6月底总资产27.7334437亿美元，截至2022年6月底2.2933083亿美元，截至2022年底5.9094847亿美元，截至2021年底0.1840218亿美元[34] - 截至2023年6月底总负债11.6835522亿美元，截至2022年6月底1.0626292亿美元，截至2022年底3.0945150亿美元，截至2021年底0.1073325亿美元[34] - 截至2023年6月底股东权益16.0498915亿美元，截至2022年6月底1.2306791亿美元，截至2022年底2.8149697亿美元，截至2021年底0.0766893亿美元[34] - 2023年第二季度相关方服务收入329,629美元，较2022年同期419,253美元减少89,624美元，降幅21.4%[200] - 2023年6月30日和2022年6月30日，Nova投资组合保单总数分别为353份和413份[200] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，总投资金额分别为151,738,261美元和162,162,124美元[200] - 2023年第二季度总投资组合服务收入354,366美元，2022年同期419,422美元[197] - 2023年上半年总投资组合服务收入590,057美元，2022年同期990,328美元[197] - 2022年全年总投资组合服务收入1,470,972美元，2021年为1,079,986美元[197] - 2023年第二季度总活跃管理收入11,024,399美元，2022年同期7,979,479美元[197] - 2023年上半年总活跃管理收入20,994,917美元，2022年同期17,285,971美元[197] - 2022年全年总活跃管理收入43,242,580美元，2021年为120,000美元[197] - 2023年第二季度净收入6,723,549美元，2022年同期5,086,199美元[198] 票据发行 - 公司拟发售最高6000万美元固定利率优先票据，年利率待定，2028年9月30日到期[5][6] - 公司可在2025年9月30日及之后按100%本金加应计利息赎回票据，持有人特定情况下也可要求公司按相同条件回购[7] - 票据为公司高级无担保债务，与其他高级无担保债务享有同等受偿权，公司有一笔2023年7月5日的1050万美元修订和重述无担保高级本票[8] - 票据将以注册簿记形式发行，最低面额25美元，公司计划在发行后30天内在纳斯达克全球市场上市[9] - 承销商预计在定价后第五个工作日（约2023年11月）以簿记形式交付票据[12] - 公司授予承销商一项选择权，可在招股说明书日期起30天内额外购买最高一定金额的票据以弥补超额配售[11] 信贷安排 - 公司于2023年7月5日签订Owl Rock信贷安排，初始定期贷款本金总额2500万美元，延迟提取定期贷款本金总额2500万美元，延迟提取期限为交易结束后90至120天[64] - Owl Rock信贷安排贷款利息按替代基准利率或调整后期限SOFR利率加适用利差计算，ABR贷款适用利差为6.25%，SOFR贷款适用利差为7.25%，调整后期限SOFR利率需加0.10%、0.15%和0.25%的信用利差调整[64] - Owl Rock信贷安排违约利率为每年2.00%，贷款本金每年摊销1.0%（每季度0.25%）[65] - Owl Rock信贷安排提前还款溢价在交易结束第一周年及之前为4.00%，第一周年后至第二周年为3.00%，第二周年后至第三周年为2.00%，第三周年后无提前还款溢价[65] - Owl Rock信贷安排要求合并净杠杆率不超过2.50比1.00，流动资产覆盖率不低于1.80比1.00[65] 业务合并 - 公司于2023年6月30日完成业务合并及相关交易，需实现预期收益[26] - 2022年8月30日，East Resource Acquisition Company与相关方签订合并协议[160] - 2022年10月14日和2023年4月20日，East Resource Acquisition Company分别对合并协议进行第一次和第二次修订[162] - 2023年6月30日，业务合并完成[163] - 业务合并按反向资本重组进行会计处理，East Resource Acquisition Company被视为被收购方[164] - Abacus Settlements合并采用收购法进行会计处理，资产和负债按收购日估计公允价值记录[165] 风险因素 - 若市场利率上升，固定利率票据的公允价值可能下降[58] - 评级机构对公司或票据的信用评级下调、暂停或撤销，可能导致票据的流动性或市场价值大幅下降[59] - 若票据上市获批，也不能保证会形成活跃的交易市场，持有人可能难以出售票据或获得有利价格[53][54][55] - 公司面临来自寿险公司、经纪人和投资基金的竞争，可能影响业务[82] - 寿险行业存在负面公众认知和政治反对，可能影响公司投资价值和流动性[84] 其他 - 公司存在一系列未到期认股权证，行使价格均为每股11.50美元，认股权证到2028年到期[142] - 公司将保持新兴成长公司身份，直到最早满足相关条件之一[146] - 公司在2022年12月31日财年的10 - K表格和2023年3月31日季度的10 - Q表格未及时提交[131,134,148] - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷[131]

股权与认股权证 - 待售普通股数量为6180万股，公开、私募、遗留持有人认股权证可发行普通股数量分别最多为1725万、712万、178万股[8] - 公司向East Sponsor, LLC发行862.5万股普通股，总价2.5万美元，约每股0.0029美元，1万股以每股6.12美元转让给独立董事[8] - 业务合并完成时最初发行普通股最多5317.5万股，隐含股权对价每股10美元[8] - 私募和遗留持有人认股权证行权价均为每股11.5美元[8][10] - 假设认股权证全部现金行权，公开认股权证行权最多获约1.984亿美元收益[10] - 2023年9月28日，普通股收盘价每股7.03美元，认股权证每份0.35美元[10][12] - 待售股东最多可出售7.07亿股普通股，约占已发行和流通股的111%，非关联方的4520%[13] 业绩情况 - LMA 2023年上半年总收入21584974美元，2022年上半年为18276299美元，2022年全年为44713553美元[41] - LMA 2023年上半年毛利润20122024美元等[41] - LMA 2023年上半年运营收入15832101美元等[41] - LMA 2023年上半年净综合收入14835648美元等[42] - LMA 2023年6月30日总资产277334437美元等[42] - LMA 2023年6月30日总负债116835522美元等[42] - 2023年上半年公司总收入13184676美元，2022年同期为13014664美元等[45] - 2023年上半年公司净亏损974901美元，2022年同期净利润272788美元等[45] - 截至2023年6月30日，公司总资产3666138美元，总负债1330224美元，成员权益2335914美元[46] 业务与风险 - 公司已购买超29亿美元保单价值，帮助数千客户最大化寿险保单价值[37] - 公司面临产品开发、市场接受度、诉讼等多方面风险[24] - 公司业务合并于2023年6月30日完成，名称由East Resources Acquisition Company变更为Abacus Life, Inc [33] - 认股权证在某些情况下可赎回，普通股和公开认股权证分别在纳斯达克以“ABL”和“ABLLW”交易[50] - 公司对某些人寿保险单估值与实际到期日相关，错误估值有重大不利影响[56] - 公司目前在49个州获得许可并运营，未来可能面临更多监管[96] 信贷安排 - Owl Rock信贷安排提供初始定期贷款本金2500万美元，延迟提取本金2500万美元[127] - Owl Rock信贷安排利率及提前还款溢价等相关规定[129] - Owl Rock信贷安排要求合并净杠杆比率不超过2.50比1.00，流动资产覆盖率不低于1.80比1.00[129] - SPV投资安排提供初始信贷额度1500万美元等[134] - SPV投资安排利息及违约利率规定[138] 其他 - 公司预计未来不支付普通股股息[144] - 若认股权证持有人行使认股权证，公司最多获约3.007亿美元现金[150] - 公司成员部分普通股有转让限制[157] - 激励计划预留316.4991万股普通股[160] - 公司采用2023年长期股权薪酬激励计划，可供发行证券3090000[177][178]

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on September 29, 2023. Registration No. 333-274553 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT No. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Abacus Life, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) Delaware 6282 85-1210472 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) 2101 Park Center ...

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on September 29, 2023. Registration No. 333-274553 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT No. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Abacus Life, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) Delaware 6282 85-1210472 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) 2101 Park Center ...

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on September 29, 2023. Registration No. 333-274553 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT No. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Abacus Life, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) Delaware 6282 85-1210472 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) 2101 Park Center ...

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on September 15, 2023. Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Abacus Life, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) Delaware 6282 85-1210472 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) 2101 Park Center Drive, Suite 170 Orlando ...

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on July 25, 2023. Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Abacus Life, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Brian T. Casey, Esq. Locke Lord LLP Terminus 200, Suite 2000 3333 Piedmont Road, NE Atlanta, GA 30305 (404) 870-4600 (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) Delaware 62 ...

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on July 25, 2023. Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Abacus Life, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) Delaware 6282 85-1210472 (Primary Standard Industrial (I.R.S. Employer Identification No.) Classification Code Number) 2101 Park ...