财务数据和关键指标变化 - 本财年第二季度总营收达创纪录的5190万美元，同比增长11% [25] - 非GAAP毛利润为4560万美元，非GAAP毛利率为88%，调整后EBITDA为2020万美元，利润率为39%，均略超预期 [26][27] - 非GAAP净收入为1670万美元，摊薄后每股收益0.36美元，基于4660万股摊薄股份 [34] - 过去十二个月产生4710万美元自由现金流，调整后EBITDA为5600万美元，转化率为86% [20] - SaaS收入同比增长15%，过去十二个月SaaS收入占总收入的40%，高于上一季度的39%和去年的35% [19][31] - 非GAAP现金调整占收入的比例从一年前的9%降至个位数 [19] - 非GAAP G&A费用同比下降180万美元，占收入的比例从21%降至15% [33] - 维持全年营收指引在1.7 - 1.8亿美元，上调全年调整后EBITDA利润率指引至26% - 29% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 存款产品 - 收入同比增长14%至3370万美元，主要因存款软件许可证收入增长10%，存款维护收入增长10% [26][28] - 过去十二个月存款软件许可证收入为7300万美元，高于去年同期的6800万美元 [28] - Check Fraud Defender处于货币化早期阶段，存款SaaS收入同比增长64% [29] 身份产品 - 收入同比增长4%至1820万美元，其中身份SaaS收入增长9% [26][29] - 过去十二个月身份业务收入达7140万美元，正朝着8000 - 8500万美元的收支平衡点迈进 [13] - MyVIP业务表现突出，超半数身份验证流程包含多个验证步骤，推动每笔流程收入和单位盈利能力提升 [14] - 生物识别认证解决方案myPass的市场吸引力不断增加，通过Digital Fraud Defender解决方案为现有客户增加实时深度伪造检测等服务 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - Check Fraud Defender的ACV增长至近1300万美元，数据覆盖约23%的美国支票账户，高于上一次更新时的18% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先事项为推动有机增长、提高SaaS收入占比、扩大利润率和提高自由现金流转化率 [8] - 加强销售执行、技术平台和运营效率，为可扩展的盈利性有机增长奠定基础 [8] - 构建统一平台，结合欺诈预防、身份验证和生物识别认证，以应对AI驱动的威胁环境 [23] - 行业中多数仍依赖传统身份验证方法，但在AI驱动的威胁环境下，需转向分层、信号丰富的方法，公司技术可弥补现有系统的不足 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境不确定，但公司业务具有韧性，作为软件公司受贸易干扰影响小，安全相关IT支出历史上在预算受限环境中保持稳定，全球客户基础可分散区域波动风险，未出现因宏观背景导致的客户取消合作情况 [36] - 鉴于潜在的宏观经济逆风，公司在制定2025财年展望时保持谨慎 [37] 其他重要信息 - 公司发布了现代化文档入职系统，在美国推出后将扩展至欧洲和英国，可减少文档入职周期时间，提高自动化率和产品可扩展性 [11][12] - 任命Garrett Dacky为首席运营官，专注于扩大自动化、产品开发和数据分析 [12] - 公司向美国国土安全部提交了生物识别和活体检测应用评估，结果表现出色，领先行业 [65][66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 担任公司CEO几个季度以来，进展顺利和困难的方面，以及4月交易业务情况 - 公司员工表现出色，执行成果显著，对本季度业绩和市场反响满意 [41][43] - 公司的历史经验、技术能力和专业知识与市场需求高度契合，在欺诈和身份验证领域具有竞争优势 [44] - 未受宏观环境影响出现客户取消合作情况，欺诈问题的发展趋势对公司有利 [45] 问题2: 维持营收指引，是否有提前订单拉动本季度业绩，还是因宏观环境谨慎 - 有一个大型移动存款客户订单提前至Q2，另一个客户订单量超出预期，这是本季度业绩超预期的主要原因 [46] 问题3: Check Fraud Defender在数据覆盖和ACV目标上的进展 - 数据覆盖比例显著提升，平台交易量大幅增加，合作伙伴增多，这些都是积极的领先指标，但业务推进需要时间 [48][49] 问题4: 现代化文档入职系统的自动化和周期时间提升能否量化 - 该系统在美国实施后将扩展到英国和欧洲，能显著加速流程，但目前暂无具体量化数据，未来会持续关注并通报进展 [54][56] 问题5: SaaS收入占比未来趋势及预期稳定水平 - 公司目标是到2026年使SaaS收入占比超过一半，主要由欺诈平台和身份验证SaaS产品驱动，这些产品处于增长阶段，具有较大潜力 [58][59] 问题6: 下半年收入季节性变化情况 - 收入季节性变化不大，通常Q1和Q4较低，主要受移动存款软件许可证收入的交易时机影响，预计Q3略高于Q4 [63] 问题7: SaaS收入占比过半的目标是针对日历年还是财年 - 这是公司的目标，但未明确设定具体年份，公司有信心实现该目标 [64] 问题8: 向美国国土安全部提交评估的情况 - 公司参与了国土安全部的生物识别和活体检测应用评估，结果表现出色，领先行业，凸显了公司被动活体检测能力的市场认可度 [65][66] 问题9: 有机增长中，新业务和现有客户交叉销售及拓展的贡献比例 - 公司注重有机增长，既致力于增加新客户，也注重与现有客户的业务拓展，推出的新产品和解决方案符合市场需求，对当前的增长态势感到鼓舞 [68][69]

文章核心观点 LexisNexis Risk Solutions宣布Glenn Prager加入担任政府风险解决方案执行董事，其丰富经验将加强公司保障政府项目完整性和保护公共资金的能力 [1][2][3] 公司动态 - LexisNexis Risk Solutions添加Glenn Prager为政府风险解决方案执行董事，强化保障国家关键社会安全网完整性的承诺 [1] - Glenn Prager将在包括美国卫生与公众服务部、州和地方医疗补助部门以及监察长办公室等关键市场开展工作 [1] 人物介绍 - Glenn Prager是打击欺诈、浪费和滥用的领导者，拥有超二十年公共和私营部门经验，利用数据、分析和技术确保福利到达真正有需要的人手中 [1] - 其职业生涯致力于加强政府监督、制定反欺诈策略和提高医保、医疗补助等联邦资助项目的合规性 [2] - 曾担任亚利桑那州监察长、美国司法部监察长办公室和医疗保险和医疗补助服务中心等领导职务，推动高调调查并塑造国家欺诈预防政策 [2] 各方观点 - 公司政府部门首席执行官Haywood Talcove称Glenn Prager在项目完整性、法医审计和多辖区欺诈调查方面的专业知识使他成为团队宝贵的一员，其领导将增强公司支持政府机构保护公共资金的能力 [2] - Glenn Prager表示如今欺诈规模需要先进技术、创新策略和对项目完整性的深度承诺，很高兴加入公司帮助政府机构现代化欺诈预防工作 [3] 公司介绍 - LexisNexis Risk Solutions利用数据和高级分析的力量提供见解，帮助企业和政府实体降低风险并改善决策，为保险、金融服务、医疗保健和政府等行业提供数据和技术解决方案 [4] - 公司总部位于佐治亚州亚特兰大，在世界各地设有办事处，是RELX的一部分 [4]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度收入同比增长15%，达到创纪录的593.6万美元，而2023年同期为517.6万美元；新业务定价较2023年增长5% [31][32] - 2024年全年总营收增加110万美元，即6%，达到1999.7万美元，而2023年为1890万美元 [36] - 2024年第四季度SaaS收入环比增长17%，达到591.3万美元，高于2023年同期的506.9万美元，占第四季度收入的99%以上；全年SaaS收入增长7%，达到创纪录的1980万美元，接近2000万美元大关 [9][33] - 2024年第四季度毛利润占收入的百分比为91%，而2023年同期为95%；2024年全年毛利润占收入的百分比为91%，而2023年全年为93% [34][37] - 2024年第四季度运营费用增加86.4万美元，即21%，达到492.8万美元，而2023年同期为406.4万美元；全年运营费用减少47.3万美元，即2%，降至1930万美元，而2023年为1980万美元 [34][37] - 2024年公司实现调整后EBITDA正收益，金额为52万美元，而2023年为37.7万美元 [31][39] - 2024年公司净亏损为91.8万美元，相比2023年的198万美元有所改善；2024年摊薄后每股净亏损为0.05美元，而2023年为0.1美元 [38] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物总额为470万美元，营运资金为670万美元，总资产为2100万美元，股东权益为1770万美元；预计2025年第一季度末现金余额至少比2024年末高几十万，达到约500万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务在2024年第四季度和全年均实现增长，第四季度环比增长17%，全年增长7% [9] - 汽车、产权保险、电子邮件、社交媒体和零售银行等新目标垂直领域的业务量在2024年分别增长了13%、2500%、54%和17% [10] - 产权保险垂直领域取得进展，已与两家最大的产权保险公司合作，直接产权客户约占该市场的45% [11] - 与一家知名国内银行和信用卡发行客户续签并扩大了合同，合同价值增加约15%，使其成为公司前三大客户之一 [13] - 一家领先的奥特莱斯百货商店客户续签了为期三年的合同，并保证了交易量 [16] - 在租赁购买领域取得进展，与前四大参与者中的一半合作，占据了LTO市场的很大一部分 [17] - 进入高等教育领域，为一所大学提供解决方案，以解决学生贷款欺诈问题，并认为该领域有增长机会 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售客户交易在2024年第四季度有所下降，与2023年第四季度相比，平均交易量下降了9%；2025年第一季度，主要零售商的交易量较2024年第四季度下降了45%，而正常情况下降幅约为15% [55][77] - 自12月以来，公司营销工作使关注者和曝光量增加了15% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年公司专注于垂直渠道多元化，加大对身份验证服务的投资，以保持在市场中的竞争地位 [6][7] - 公司利用驾照背面的条形码和与美国机动车管理协会的长期合作关系，提供独特的身份验证服务，相比竞争对手更能有效识别假身份证 [8][9] - 公司计划通过渠道合作伙伴销售产品，并加强与现有客户的合作，以推动业务增长 [11][12] - 公司正在从Azure迁移到AWS云平台，预计将节省托管成本，使实施更快更容易，并为客户提供更友好的环境 [19] - 公司正在投资AI和机器学习，配备高性能服务器和强大的GPU，以保持领先地位 [20] - 公司增加了领导人员，加强了客户成功团队和营销工作，以提高客户满意度和品牌知名度 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司的多元化战略正在发挥作用，专注于新垂直领域和长期合同的策略开始取得成果 [28] - 尽管2025年消费者市场前景谨慎，但公司预计全年将实现增长，特别是在下半年 [9][28] - 公司预计2025年毛利率将保持在约90%，并通过提高架构和数据智能能力来实现运营费用的杠杆效应 [42] - 公司将继续关注销售，加强营销和客户成功团队，以扩大客户基础和提高现有客户的满意度 [67][105] 其他重要信息 - 公司将于2月27日下午2点在iAccess Alpha虚拟会议上进行展示，并于4月在拉斯维加斯的Planet Microcap Showcase上进行展示 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司下半年增长的可见性如何，是否仅取决于推出时间表 - 公司表示主要基于推出时间表、概念验证的结束时间等因素判断下半年增长；一家银行因IT问题推迟了实施，但这也意味着未来实施会更顺利 [45][46] 问题2: 当前宏观环境是否对销售对话产生干扰 - 公司认为销售方面未受影响，因为欺诈问题在各行业普遍存在且比例稳定；销售过程中，公司产品的速度和易用性以及能带来新客户的特点受到关注 [49][50] 问题3: 切换到AWS的潜在运营费用节省情况 - 公司预计会有费用节省，且随着云服务提供商之间的竞争，可能会继续看到成本降低；但在AI和机器学习方面的投资需要昂贵的计算能力，因此需要在节省成本和提升产品之间取得平衡 [52][53] 问题4: 2024年第四季度收入大幅增长的原因以及2025年第一季度下降的原因 - 2025年第一季度收入下降主要是因为主要零售商的交易量下降，消费者信贷担忧等因素影响了零售业务；2024年第四季度增长部分是由于非零售业务的扫描量增加以及假期消费 [55][59] 问题5: 大型社交媒体客户的最新情况以及2025年调整后EBITDA是否会改善 - 与大型社交媒体客户的合作正在与采购部门就最终语言进行沟通；公司预计2025年调整后EBITDA将继续改善，但具体增幅取决于第四季度的表现 [60][62] 问题6: 公司目前有多少销售人员，新招聘的三名销售人员的重点是什么 - 新招聘的三名销售人员是年轻有干劲的人员，公司将为他们提供有针对性的客户组合，同时进行有针对性的营销；公司认为身份验证问题在各垂直领域相同，销售更注重咨询式销售 [64][66] 问题7: 公司2025年的前两大优先事项是什么 - 公司表示首要任务是销售，认为营销和财务工作进展顺利，客户成功团队也在发挥作用 [67] 问题8: 2025年第一季度续签约1000万美元ACV的原因以及全年的续签节奏 - 主要是由于一家大银行的合同续签和另一家银行合同的时间安排；全年续签节奏将更加均匀，这种方式有助于更好地提供业务指导 [70][73] 问题9: 2024年第四季度零售业务动态以及收入增长的主要来源 - 2024年第四季度零售业务交易量较2023年第四季度下降了9%，但整体零售业务表现良好；收入增长主要来自汽车领域，汽车和产权保险的交易价格远高于零售业务 [77][81] 问题10: 2024年第四季度收入高于预期的原因 - 主要是因为各领域需求和使用量增加，如汽车、电子邮件恢复等；公司还计划进入背景调查领域，以减少对消费者交易的依赖 [84] 问题11: 公司在社交媒体身份验证和年龄验证方面的作用以及管道活动 - 公司与现有社交媒体客户讨论了在年龄验证等方面的应用，随着各州对色情网站年龄验证法律的出台，这一领域存在机会 [88] 问题12: 社交媒体客户是否完成测试以及是否有其他测试步骤 - 公司表示已与该客户完全集成，系统已通过全面测试和验证，目前只需客户方完成相关工作即可 [91][102] 问题13: 公司是否能在2026年实现两位数的持续增长并获得运营杠杆 - 公司认为董事会设定的增长目标能够实现，且无需大幅增加费用，主要是增加收入；同时，云托管成本有下降压力，这对公司有利 [94][99] 问题14: 社交媒体客户的合作是否可能在第二季度达成 - 公司表示与该客户已完全集成，无需进一步测试，目前取决于客户方的进展 [101][102]