文章核心观点 - 2025年第三季度能源行业面临复杂的盈利环境，原油价格因供应过剩和需求担忧而下跌，天然气价格因地缘政治紧张和供应紧张而大幅上涨，导致行业整体盈利预期下滑，表现远逊于大盘 [1][2][7][8] 大宗商品价格动态 - 第三季度WTI原油平均价格为每桶65.74美元，较2024年同期的76.24美元下降14%，主要原因是OPEC+逆转先前减产措施，每日向全球产量增加超过130万桶，导致供应过剩 [3] - 美国与中国贸易紧张局势升级、对印度进口商品重新加征关税的威胁以及工业需求预期疲软加剧了看跌市场情绪，美国政策控制能源成本以抑制通胀以及国际能源署下调全球消费预测也施压油价 [4] - 亨利港天然气现货价格在第三季度平均为每百万英热单位3.03美元，较2024年同期的2.11美元大幅上涨44%，受供应中断和强劲需求推动 [5] - 中东地区冲突导致液化天然气供应中断，美国天然气库存低于五年平均水平，同时向欧洲和亚洲的强劲出口维持了国内供应紧张局面，地缘政治对关键航运通道的潜在干扰及对液化天然气设备进口的关税担忧也推高了生产成本和价格 [5][6] 行业盈利表现与预期 - 根据Zacks盈利趋势报告，能源行业2025年第三季度盈利预计同比下降4.9%，虽较第二季度16.9%的暴跌有显著改善，但仍处于收缩区间 [7] - 行业收入预计仅增长1%，无法抵消运营成本上升和商品价格波动，导致净利润率下降，面临严重的利润率挤压 [7] - 能源行业表现与标普500指数形成鲜明对比，后者盈利和收入均增长7.3%，若排除能源行业，指数盈利增长将跃升60个基点至7.9% [8] - 此同比表现不佳是长期趋势的一部分，能源行业2025年全年盈利预计下降9.7%，而同期标普500指数整体增长9.8% [9] 重点公司盈利预览 - APA Corporation预计第三季度每股收益为0.74美元，同比下降26%，过去四个季度其盈利两次超出预期，两次未达预期，平均意外为正24.89% [12][13] - Permian Resources Corporation预计第三季度每股收益为0.30美元，同比下降14.29%，过去四个季度其盈利三次超出预期，一次未达预期，平均意外为正2.68% [13] - Energy Transfer预计第三季度每股收益为0.33美元，同比增加3.13%，过去四个季度其盈利三次超出预期，一次未达预期，平均意外为负2.59% [14][15] - Devon Energy Corporation预计第三季度每股收益为0.93美元，同比下降15.45%，过去四个季度其盈利三次超出预期，一次未达预期，平均意外为正4.06% [16]

业绩预期 - 市场预计公司在截至2025年9月的季度将实现营收增长和亏损收窄，每股亏损预期为0.18美元，同比改善25% [1][3] - 预期营收为2074万美元，较去年同期大幅增长1785.5% [3] - 季度共识每股收益（EPS）预估在过去30天内被上调了2.86% [4] 业绩发布与股价影响 - 公司计划于11月10日发布季度业绩报告 [2] - 实际业绩与市场预期的对比是影响其短期股价的关键因素，若业绩超预期可能推动股价上涨，若不及预期则可能导致股价下跌 [1][2] 盈利预测模型（Zacks Earnings ESP） - Zacks盈利ESP通过比较“最精确预估”与“共识预估”来预测业绩偏离方向，分析师在业绩发布前的最新修订信息被认为更具参考价值 [7][8] - 正的盈利ESP理论上预示实际盈利可能超越共识预期，但该模型的预测能力仅对正的ESP读数有显著意义 [9] - 当正的盈利ESP与Zacks排名第1、2或3级结合时，预测股价出现正面意外的概率接近70% [10] AST SpaceMobile 具体预测情况 - 该公司当前的“最精确预估”低于“共识预估”，表明分析师近期对其盈利前景转趋悲观，导致其盈利ESP为-28.57% [12] - 该公司股票目前的Zacks排名为第3级（持有） [12] - 盈利ESP为负值且Zacks排名为第3级的组合，难以明确预测其季度每股收益将超越共识预期 [12] 历史业绩表现 - 在上一个报告季度，公司实际每股亏损为0.41美元，而预期亏损为0.19美元，业绩意外为-115.79% [13] - 在过去四个季度中，公司仅有一次业绩超出每股收益预期 [14] 影响股价的其他因素 - 盈利是否超预期并非股价涨跌的唯一依据，其他令投资者失望的因素可能使股票在盈利超预期后仍下跌，而未预见到的催化剂则可能使股票在盈利不及预期后上涨 [15] - 尽管当前指标显示公司并非引人注度的业绩超预期候选股，但投资者在业绩发布前仍需关注其他影响因素 [17]

公司业绩预期 - Arcturus Therapeutics预计在截至2025年9月的季度财报中出现盈利同比下滑，营收预计为1139万美元，同比下降72.7% [1][3] - 该公司预计季度每股亏损为1.25美元，同比变化为-380.8% [3] - 过去30天内，该季度的共识每股收益预期被下调了4.21%至当前水平 [4] 盈利预测模型分析 - Zacks盈利ESP模型通过比较“最准确估计”与“共识估计”来预测实际盈利偏离情况，负的ESP读数理论上表明实际盈利可能低于共识估计 [8][9] - Arcturus Therapeutics的盈利ESP为-4.59%，表明分析师近期对其盈利前景转为悲观，“最准确估计”低于“共识估计” [12] - 该公司目前的Zacks排名为第4级（卖出），ESP为负值与排名第4的组合难以预测其将超出共识每股收益预期 [12] 历史盈利表现 - 在上一个报告季度，Arcturus Therapeutics实际每股亏损为0.34美元，而预期为亏损1.11美元，实现了69.37%的正向意外 [13] - 在过去的四个季度中，公司有三次超过了共识每股收益预期 [14] 同业公司比较 - 同业公司Iovance Biotherapeutics预计季度每股亏损为0.29美元，同比变化为-3.6%，预计营收为7034万美元，同比增长20.1% [18][19] - Iovance Biotherapeutics的共识每股收益预期在过去30天内被下调11.3%，其盈利ESP为-2.56%，Zacks排名也为第4级，同样难以预测其将超出预期 [19][20] - Iovance Biotherapeutics在过去的四个季度中两次超过共识每股收益预期 [20]

公司业绩预期 - 预计2025年第三季度每股亏损0.17美元，同比恶化54.6% [3] - 预计季度营收为9280万美元，同比增长37.4% [3] - 近30天内共识每股收益预期被下调1.82% [4] 业绩预期与股价影响 - 实际业绩与预期的对比是影响股价短期走势的关键因素 [1] - 若业绩超预期，股价可能上涨；若不及预期，股价可能下跌 [2] - 业绩发布日期预计为11月10日 [2] 盈利惊喜预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过比较最准确预期与共识预期来预测偏差 [7][8] - 最准确预期包含分析师在财报发布前的最新信息 [8] - 正的盈利ESP结合Zacks排名1、2或3时，预测盈利超预期的成功率近70% [10] EVgo的盈利惊喜预测 - 公司最准确预期低于共识预期，盈利ESP为-47.06%，显示分析师近期转趋悲观 [12] - 公司当前Zacks排名为第2级（买入） [12] - 此组合使得难以确定预测公司本季度将超越每股收益预期 [12] 历史业绩惊喜记录 - 上一季度公司实际每股亏损0.10美元，较预期亏损0.13美元有23.08%的正向惊喜 [13] - 在过去四个季度中，公司有三次超越了共识每股收益预期 [14] 同行业公司比较 - 同行业公司Aeva Technologies预计第三季度每股亏损0.45美元，同比改善18.2% [18] - Aeva Technologies预计营收为288万美元，同比增长28% [19] - Aeva Technologies盈利ESP为+5.97%，但Zacks排名为第4级（卖出） [19][20]

核心观点 - 公司预计在2025年第三季度实现盈利和营收的同比增长，但盈利超预期的可能性较低 [1][17] - 公司过往四个季度均未实现盈利超预期 [14] - 行业另一家公司也面临类似情况，难以预测其盈利会超预期 [18][19] 财务预期 - 预计季度每股收益为0.03美元，同比增长200% [3] - 预计季度营收为8.8202亿美元，同比增长23.2% [3] - 过去30天内，季度每股收益共识预期被下调了250% [4] 盈利预测模型分析 - 公司的盈利预期惊奇度（Earnings ESP）为0%，最准确估计与共识估计一致 [12] - 公司当前的Zacks排名为第2级（买入） [12] - 盈利预期惊奇度为0%且排名非最高，难以确信公司会超越盈利预期 [12] 历史表现 - 上一季度公司实现每股收益0.01美元，与预期一致，未带来惊喜 [13] - 在过去四个季度中，公司均未能超越共识每股收益预期 [14] 行业比较 - 同属互联网软件行业的Onestream公司预计季度每股收益为0.02美元，同比增长101.9% [18] - Onestream预计季度营收为1.48亿美元，同比增长14.6% [18] - Onestream的盈利预期惊奇度也为0%，Zacks排名为第3级（持有），但过去四个季度中有三个季度超越了盈利预期 [19]

公司业绩预期 - 华尔街预计Maplebear在截至2025年9月的季度营收和盈利将实现同比增长，营收预期为9.344亿美元，同比增长9.7%，每股收益预期为0.50美元，同比增长19.1% [1][3] - 季度共识每股收益预期在过去30天内被上调了1.01%至当前水平 [4] - 公司最近报告季度的实际每股收益为0.41美元，超出预期0.39美元，带来+5.13%的意外增长，在过去四个季度中三次超出共识每股收益预期 [13][14] 盈利预测指标分析 - Zacks盈利ESP（预期意外预测）通过比较最准确估计与共识估计来预测实际盈利偏离可能性，Maplebear的最准确估计低于共识估计，导致盈利ESP为-0.16% [8][12] - 结合公司当前的Zacks排名第3级（持有），该组合难以结论性预测公司将超出共识每股收益预期 [12] - 相比之下，行业公司Expedia的盈利ESP为+8.44%，结合其Zacks排名第2级（买入），表明其很可能超出季度共识每股收益预期7.21美元 [19][20] 业绩报告影响 - 定于11月10日发布的业绩报告，若关键数据优于预期可能推动股价上涨，若不及预期则可能导致股价下跌 [2] - 盈利超出或未达预期并非股价涨跌的唯一基础，其他因素或意外催化剂也可能影响股价 [15] - 尽管Maplebear目前看起来不是一个引人注目的盈利超预期候选股，但投资者在财报发布前也应关注其他因素 [17] 行业比较 - 来自同一行业的Expedia预计季度营收为43亿美元，同比增长5.9%，每股收益预期为7.21美元，同比增长17.6% [18][19] - Expedia的共识每股收益估计在过去30天内上调了0.9%，且在过去四个季度中三次超出共识每股收益预期 [19][20]

核心观点 - 华尔街预计Energy Vault Holdings Inc (NRGV)在截至2025年9月的季度业绩将实现营收和盈利的同比大幅增长，但实际业绩与预期的对比将影响其短期股价[1] - 基于Zacks Earnings ESP模型和Zacks Rank评级，Energy Vault的盈利超预期可能性较低[12] - 同行业公司Talen Energy Corporation (TLN)的盈利预期近期被下调，其盈利超预期的可能性也面临挑战[18][19][20] 公司业绩预期 - 预计季度每股亏损为0.03美元，同比改善83.3%[3] - 预计季度营收为3340万美元，同比增长2683.3%[3] - 过去30天内，对该季度的共识每股收益（EPS）预期保持不变[4] 盈利预测模型分析 - Zacks Earnings ESP模型通过比较“最精确预期”与“共识预期”来预测盈利意外[7][8] - 正值的ESP理论上预示实际盈利可能超出共识预期，但该模型的预测能力仅对正ESP有显著意义[9] - 当正值的ESP与Zacks Rank第1、2或3级结合时，预测盈利超预期的成功率近70%[10] - Energy Vault的“最精确预期”与“共识预期”相同，导致其Earnings ESP为0%[12] - Energy Vault当前的Zacks Rank为第4级（卖出）[12] 历史业绩表现 - 上一财季，公司实际每股亏损0.22美元，而预期为亏损0.07美元，意外偏差为-214.29%[13] - 在过去四个季度中，公司仅有一次达到共识EPS预期[14] 同行业公司比较 - 同属替代能源行业的Talen Energy Corporation (TLN)预计季度每股收益为3.84美元，同比增长134.2%[18] - 预计TLN季度营收为7.0164亿美元，同比增长7.9%[19] - 过去30天内，对TLN的共识EPS预期被下调34.8%[19] - TLN的Earnings ESP为-4.80%，Zacks Rank为第3级（持有）[19][20] - 在过去四个季度中，TLN有两次达到共识EPS预期[20]

公司业绩预期 - 预计在截至2025年9月的季度，公司将出现收入增长但盈利同比下降的局面 [1] - 预计季度每股亏损为0.14美元，同比变化为-55.6% [3] - 预计季度收入为1.6847亿美元，同比增长14% [3] 盈利预测修正与市场情绪 - 过去30天内，该季度的共识每股收益预期被下调了8.33%至当前水平 [4] - 最准确估计高于Zacks共识估计，表明分析师近期对公司的盈利前景转为乐观 [12] - 这导致了+3.70%的盈利ESP（预期惊喜预测） [12] - 公司当前Zacks排名为第3级（持有） [12] - 盈利ESP为正且Zacks排名为第3级的组合表明，公司很可能超越共识每股收益预期 [12] 历史盈利惊喜记录 - 上一财报季度，公司实际每股亏损0.13美元，优于预期的每股亏损0.15美元，实现了+13.33%的惊喜 [13] - 在过去四个季度中，公司有两次超越了共识每股收益预期 [14] 行业同业公司比较 - 同业公司Interparfums预计季度每股收益为1.85美元，同比下降4.2% [18] - 预计季度收入为4.3001亿美元，同比增长1.3% [19] - 过去30天内，其共识每股收益预期被上调了3.9% [19] - 该公司当前盈利ESP为-8.11%，Zacks排名为第2级（买入） [19] - 在过去四个季度中，该公司有三次超越了共识每股收益预期 [20]

公司业绩预期 - 预计季度每股收益为0.89美元，同比增长4.7% [3] - 预计季度营收为3.1202亿美元，同比增长24.3% [3] - 过去30天内，季度每股收益共识预期维持不变 [4] 盈利预测模型分析 - 最准确预期低于共识预期，导致盈利ESP为-5.62% [12] - 公司当前Zacks排名为第2级（买入）[12] - 盈利ESP模型仅对正值的预测能力显著 [9] 历史业绩表现 - 上一季度实际每股收益1.09美元，超出预期0.84美元，惊喜幅度达29.76% [13] - 在过去四个季度中，公司每次均超出每股收益共识预期 [14] 同业公司比较 - 同业公司HubSpot预计季度每股收益2.58美元，同比增长18.4% [18] - HubSpot预计季度营收7.8626亿美元，同比增长17.4% [19] - HubSpot盈利ESP为+0.23%，但Zacks排名为第4级（卖出）[19][20]

公司季度业绩预期 - 华尔街预计908 Devices Inc在2025年9月结束的季度将实现盈利同比增长，但营收会下降[1] - 预计季度每股亏损为0.13美元，同比改善43.5%[3] - 预计营收为1358万美元，同比下降19%[3] 业绩预期调整趋势 - 过去30天内，季度共识每股收益预期被下调6.25%[4] - 最准确预期低于共识预期，显示分析师近期对盈利前景转趋悲观[12] - 这导致收益ESP为-18.42%[12] 历史业绩表现 - 上一季度公司实际每股亏损0.18美元，低于预期的0.16美元，意外偏差为-12.50%[13] - 在过去四个季度中，公司有三次业绩超出每股收益预期[14] 行业同业公司比较 - 同业公司Mettler-Toledo预计季度每股收益为10.62美元，同比增长4%[18] - 预计营收为99167万美元，同比增长3.9%[19] - 其共识每股收益预期在过去30天内被微幅下调0.5%[19] - 最准确预期较低导致其收益ESP为-0.42%[19] - 该公司在过去四个季度均超出每股收益预期[20] 业绩发布与股价影响 - 业绩报告预计于11月10日发布[2] - 实际业绩与预期的对比可能影响股价短期走势[1][2] - 公司目前的Zacks评级为4级（卖出）[12]