Controlled Company - 财报，业绩电话会，研报，新闻

Controlled Company

搜索文档

FARLONG HOLDING Corp(AFA) - Prospectus(update)

2025-12-22 22:27

股权结构 - 发行后KML Family Trust和KMA Trust将分别持有72.7%和18.2%普通股，Karin Mei Huang可行使90.9%总投票权[10][57] - 截至招股说明书日期，KMA信托持有800万股公司普通股，KML家族信托持有3200万股[48] 股票发行 - 拟发行400万股普通股，承销商有45天超额配售选择权，可购最多15%本次发售普通股，若行使则为460万股[11][60] - 预计发行价每股4美元，总承销折扣为119.6万美元，公司总毛收入为1840万美元（假设承销商全额行使超额配售权）[11] - 预计本次发行净收益约1450万美元（若行使超额配售权则约1660万美元），用于一般公司用途[60] - 基石投资者ACA Care Management和Epiphron Capital分别有意购买最多约200万美元和300万美元普通股[12][13][62] - 承销折扣为每股普通股价格的6.5%[12] 用户数据 - 截至2025年9月30日，DirecTCM平台约有30000名预注册医疗保健提供者，其中80名活跃，占比0.27%[42] - 80名活跃医疗保健提供者每月预计接触33600名患者[42] - 截至2025年9月30日，DirecTCM平台有41名医疗保健提供者注册试点VIP会员计划[42] 业绩情况 - 2025财年，DirecTCM平台未通过该平台直接发起订单产生收入[42] - 2025财年约17%的收入分别来自亚马逊和TikTok平台产品销售[49][80] - 截至2025年9月30日和2024年9月30日财年，公司净亏损分别为255.5522万美元和195.5962万美元[65][69] - 截至2025年9月30日财年，公司累计亏损663.9708万美元，经营活动现金流为负225.0279万美元[65] - 截至2024年9月30日财年，公司累计亏损408.4186万美元，经营活动现金流为负191.8192万美元[65] - 2025财年ZenLife Herb Company占公司总营收的21%，2024财年ZenLife和Dr. ChunHua Cui分别占总营收的25%和12%[77] - 2025财年公司五大供应商Kunming Aoqun、TCM Product Inc、Zenlife、Yunnan Panlong Trading和Lonza Greenwood LLC分别占总采购的44%、18%、16%、11%和10%；2024财年Kunming Aoqun和TCM Product Inc分别占总采购的83%和11%[78] 未来展望 - 预计在2026年[ ]日左右交付普通股[14] - 公司经营业绩未来波动大，受多种不可控因素影响，难以预测[72] 风险因素 - 公司依赖中国第三方合同制造商生产补充剂，受中美贸易关系影响，关税或增加成本[51][139] - 公司面临草药补充剂行业竞争，可能致净收入下降[51] - 公司可能难以获得额外资金，或迫使缩减或放弃商业计划[71] - 产品和服务未达高质量标准会损害公司业务和声誉[74] - 技术使用增长使公司面临更多审查和责任风险，数据泄露或平台故障会消耗大量资源[75] - 客户需求难以准确预测，公司可能无法合理规划和支出[79] - 原料成本上升、供应短缺等会扰乱公司供应链，影响业务和业绩[81] - 公司使用开源软件可能导致专有软件披露、产品销售受阻和潜在诉讼[90] - 公司若未遵守支付卡行业数据安全标准，可能被罚款或暂停接受信用卡付款，影响财务状况[95] - 支付信息泄露时公司可能承担责任，数据泄露会对业务、财务和运营结果产生重大不利影响[96] - 公司提供七天退货政策和有限保修，若实际退货或保修索赔超预期，会影响财务结果[97] - 临床研究未显示统计显著性，存在不确定结果、监管审查等风险，影响业务和财务状况[100][103] - 公司产品原料主要从中国供应商采购，面临国际贸易和进口风险，影响业务和财务[104] - 公司销售依赖分销商和健康专业人士，关系恶化或对方未尽责，会对业务和财务造成不利影响[104] - 公司依赖第三方进行数据存储等服务，若对方不满足需求或终止协议，运营将受影响[108] - 公司依赖第三方运输产品，面临运输成本增加和无法及时交付的风险[110] - 公司保险不能完全覆盖运营风险，保险成本或可用性变化会增加成本或减少覆盖范围[111] - 公司数据和信息系统受多种因素影响，中断会损害声誉和业务运营能力[112][113] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，或导致法律费用增加、声誉受损，业务、财务状况和经营成果受影响[115] - 若无法保护商业机密和专有技术，公司业务和竞争地位将受影响，销售和收入或受冲击[116] - 公司商标和商号若未充分保护，将难以建立品牌知名度，业务、财务状况和经营成果可能受负面影响[120] - 公司业务受自然灾害和人为灾害影响，保险可能无法完全弥补损失[123] - 若无法吸引和留住关键人员，公司运营和发展将受不利影响[125] - 公司面临网络安全风险，虽暂无重大安全事件，但未来事件或造成损失和声誉损害[126] - 公司未来收购可能面临风险，筹集资金或导致股东股权稀释[137] - 关税增加公司销售成本，若无法转嫁成本，将影响毛利率和盈利能力；提价可能导致需求下降、市场份额流失和收入降低[142] - 行业竞争激烈，竞争对手资源丰富，若公司无法成功竞争，将影响收入增长[143] - 全球经济不利因素会影响公司运营、费用、资金获取和产品市场[148] - 知识产权诉讼索赔可能损害公司业务，需承担高额评估和辩护成本[152] - 违反行业法规会导致罚款、召回产品、停产等，增加成本并减少销售[154] - 产品被重新分类可能需调整配方，导致时间和成本增加[160] - 产品分类争议可能引发昂贵且漫长的审批过程，影响产品推出[161] - 违反环保法规会导致巨额罚款和制裁，影响公司财务状况[169] - 违反隐私法规会导致重大责任和声誉损害，影响业务[170] - 若税收法律不利应用，公司可能面临过去销售的重大税务负债[175][176] - 经济衰退或消费者偏好变化会限制产品需求，影响未来业务[178][179] - 产品成功取决于多种因素，若未获市场接受，公司运营将受影响[180] - 公司产品营销活动受FTC严格监管，无法保证FTC认同广告声明[181][182] - 若未遵守隐私和数据保护法规，公司业务和声誉将受损[185] - 若信息系统安全措施被破坏，会损害公司品牌并带来损失[186] - 隐私法规不断演变，合规成本高，不遵守会影响公司业务[187][188] - 公司可能面临第三方不利行为，导致声誉受损和市场份额流失[189] - 公司普通股市场价格可能波动或下跌，投资者可能无法高价转售[191] - 购买本次发行的普通股，每股将立即稀释3.74美元（假设发行价为4.0美元）[195] - 公司面临被诉讼的风险，受战争、恐怖主义事件及其应对措施等因素影响[197] 应对措施 - 公司针对重大弱点和控制缺陷采取补救措施，包括任命独立董事、成立审计委员会、加强公司治理等[198] - 计划招聘有美国公认会计原则和美国证券交易委员会报告经验的会计人员并开展相关培训[198] 合规要求 - 公司是“新兴成长公司”，选择遵守某些简化的上市公司报告要求[10] - 公司是“受控公司”，但不打算利用纳斯达克规则给予的公司治理豁免权，该决定可能改变[10] - 完成此次发行后，公司将成为美国上市公司，需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》[200] - 从2027财年结束于9月30日的年度报告开始，需在10 - K年度报告中包含管理层对财务报告内部控制的报告[200] - 不再是“新兴成长公司”后，独立注册会计师事务所需对财务报告内部控制有效性进行鉴证和报告[200]