中国银行对科技企业的金融支持举措 - 中国银行宣布配置600亿元专项资金池支持科技型企业，其中包括100亿元股权投资资金和500亿元信贷资金，首期在北京、上海、江苏、深圳、杭州五地试点，目标培育不少于100家具有关键核心技术的优质企业 [1] - 资金支持覆盖股权、贷款、投行等一揽子金融服务，旨在适配企业经营节奏，支持企业全生命周期成长 [3] 中国银行在股权投资领域的重大布局 - 2024年，中国银行成功设立了目标总规模300亿元的科创母基金 [3] - 2025年3月12日，中国银行宣布将旗下科创母基金规模扩容至超500亿元，以形成“耐心资本”的长期价值 [3] - 该科创母基金采用“子基金+直投”模式，其中70%资金用于出资科创子基金，30%用于直接投资优质科创项目，基金首批覆盖天津、合肥、深圳、济南、成都、重庆、西安、武汉八个城市 [3] - 母基金研究中心认为，中国银行配置100亿股权投资资金是积极的探索信号，有利于起到示范作用，带动更多银行系资金布局股权投资行业 [3] 银行资金作为私募股权LP的政策环境与发展 - 银行资金正成为中国私募股权投资LP领域越发重要的参与者，银行理财市场是我国规模最大、投资者覆盖面最广的资管产品类别 [4] - 政策层面鼓励银行资金进入股权投资：2021年1月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发文件，鼓励银行及理财子公司与符合条件的机构及基金合作 [4] - 2021年底，银保监会发布指导意见，强调支持商业银行具有投资功能的子公司等出资创业投资基金、政府产业投资基金 [4] - 2022年初，国务院办公厅通知中提到，要探索银行机构与外部股权投资机构深化合作，开发多样化科技金融产品 [5] - 2024年9月，金融监管总局将五家大型商业银行设立的金融资产投资公司（AIC）股权投资试点范围由上海扩大至北京等18个城市，实现18个城市签约全覆盖，签约金额超过3500亿元 [5] - 2025年3月5日，金融监管总局进一步发布通知，将AIC试点范围扩展至18个试点城市所在省份，支持符合条件的商业银行发起设立AIC，并支持保险资金参股AIC [6] - 当前，银行系AIC已扩容至9家，AIC基金签约金额突破3800亿元 [6] AIC母基金的实践与行业影响 - 2025年10月21日，深圳市建源政兴股权投资基金正式揭牌，该基金由建信金融资产投资有限公司等共同发起设立，AIC母基金规模70亿元，后续拟设立的子基金放大规模为200亿元 [7] - 该基金的落地标志着AIC首次通过母基金方式参与深圳市“20+8”产业投资，为招引银行资金参与战略性新兴产业投资打造了“深圳金融样板” [7] - 有VC机构IR总监表示，当前绝大部分AIC基金没有作为LP出资到私募股权基金，而是作为直投基金管理人募集了其他政府投资基金、国资基金的出资，某种程度上加剧了民营基金管理人的募资竞争难度 [6] - 母基金研究中心认为，长期资金来源一直是制约中国VC/PE行业发展的关键问题，募资市场目前仍然缺少真正的“长钱”，期待更多银行系LP为一级市场带来长期资本和耐心资本 [7] 行业活动与榜单发布 - 母基金研究中心根据已有的数据支撑与研究分析，正式发布2025年度榜单，以鼓励私募股权母基金与基金行业的优秀机构与人才，促进股权投资行业的健康发展 [8] - 促进创业投资发展座谈会在京成功举办 [12]