交易事件概述 - 公司拟以现金支付方式，收购控股股东中国盐湖工业集团有限公司持有的五矿盐湖有限公司51%股权，对应转让价格约为46.05亿元 [4] - 交易完成后，五矿盐湖将成为公司的控股子公司，并纳入公司合并报表范围 [4] 交易目的与标的资产 - 本次交易旨在解决上市公司与控股股东间的同业竞争问题，并推进世界级盐湖产业基地建设 [5] - 五矿盐湖主要通过一里坪盐湖从事盐湖锂、钾资源的开发 [5] - 截至2024年末，五矿盐湖氯化锂保有资源量为164.59万吨，氯化钾保有资源量为1,463.11万吨 [5] - 五矿盐湖已建成产能包括：碳酸锂1.5万吨/年、磷酸锂0.2万吨/年、氢氧化锂0.1万吨/年以及钾肥30万吨/年 [5] - 2025年1-8月，五矿盐湖实现营业收入7.98亿元，实现归母净利润3.16亿元 [5] - 交易设置业绩承诺期（2026-2028年），承诺净利润分别为6.68亿元、6.92亿元和7.45亿元 [5] 产能提升与行业影响 - 公司目前钾肥生产能力为500万吨/年，产能规模位列全球第四 [7] - 公司碳酸锂产能规模在2025年9月后已提升至8万吨/年 [7] - 五矿盐湖并表后，公司钾肥和碳酸锂生产能力将分别提升6%和18.8% [7] - 此次收购将提升公司在盐湖资源开发领域的行业影响力与市场话语权 [7] 技术协同与成本优化 - 五矿盐湖的“梯度耦合膜分离提锂技术”与“盐湖原卤短流程高效直接提锂关键技术及产业化应用”均达到国际领先水平 [7] - 交易完成后，公司有望将五矿盐湖的高效提锂技术与现有生产体系深度融合，发挥技术协同效应，进一步优化成本结构 [7]