行业趋势转变：从“降本”到“提价” - 光伏产业过去20多年以“降本”为核心，将组件每瓦成本从超过20元降至不足0.8元，但2026年的关键词转变为“提价” [1][2] 行业整合与价格调控措施 - 2025年底成立“光和谦成”公司作为多晶硅产能整合收购平台，计划收购并关停硅料产能，以控制总产能并推动硅料价格上涨 [2] - 行业期望通过产能整合将硅料价格推高至6.5万元/吨至7万元/吨的目标区间，部分人士甚至期望涨至8万元/吨，而当前价格约为5.2万元/吨 [2] - 光伏龙头企业可能用价格替代出货量，推动新一轮行业自律协议 [3] 组件环节变化与盈利诉求 - 受大宗商品白银和硅料价格上涨以及组件厂控量减产影响，光伏组件价格自2025年12月17日起开始连续回升 [2] - 业内预计，组件企业若想在2026年实现盈利，组件价格需要上涨至1元/瓦左右 [3] - 组件环节正以转换效率为标准进行产能汰换，例如招标中已取消转换效率小于22%的标段，并将更多份额分配给效率在23.8%以上的标段 [4] 政策影响与终端市场挑战 - 2025年发布的136号文重塑了产业链利润分配方式，光伏电站需在电力市场竞价上网，消纳成本从电网转移至电站自身 [4] - 该政策导致2025年光伏新增装机呈“脉冲式”增长，大量集中在4、5月，下半年新增装机量出现下滑 [4] - 当前高价资源成交量较少，行业库存存在上升趋势，下游对提价后的消纳能力仍有待观察 [4] 历史参照与未来展望 - 当前情况与2018年“531新政”后相似，政策变动导致新增装机短期内迅速下滑，但行业随后复苏，例如2020年新增装机48.2GW超过了2018年水平 [5] - 随着各省机制电价陆续出台，且部分省份竞价结果与燃煤标杆电价趋近，自2025年10月起，许多光伏开发商重新投入电站开发 [5] - 行业建议通过挖掘国内存量用电绿色化潜力、推广绿氢/氨/醇应用、发挥光伏电站附加价值（如治沙、生态修复）以及解决海外能源刚需等方式，开拓新的发展路径 [5]