文章核心观点 - 磷酸铁锂材料行业因下游需求高涨而供应紧张 但龙头企业却罕见地集中进行产线检修 其核心诉求是通过主动减产来提涨售价 以扭转持续多年的亏损局面 当前行业供需格局为提价提供了过去三年来的最佳时机[1][5][6] 龙头企业集中检修 - 受下游需求高涨 尤其是储能领域高速增长带动 磷酸铁锂材料正处于供应紧张状态[1] - 行业罕见地迎来集中检修潮 包括湖南裕能、万润新能、德方纳米、安达科技、龙蟠科技（常州锂源）等多家龙头企业宣布计划[1][3] - 湖南裕能计划自2026年1月1日起检修一个月 预计减少磷酸盐正极材料产量1.5万至3.5万吨[3] - 万润新能计划自2025年12月28日起检修一个月 预计减少磷酸铁锂产量5000吨至2万吨[3] - 德方纳米计划自2026年1月1日起进行为期一个月的年度设备检修[3] - 安达科技计划自2026年1月1日起检修一个月 预计减少磷酸铁锂产量3000吨至5000吨[3] - 龙蟠科技（常州锂源）计划自2026年1月1日起检修一个月 预计减少磷酸铁锂产量5000吨左右[3] - 以上五家企业市场占有率合计超过50% 意味着占据行业半壁江山的企业加入检修队伍[2] - 除上市公司外 部分非上市公司也通过非官方渠道释放了检修计划[5] 检修背后的核心诉求：提涨售价 - 企业公告的检修原因多为维护设备、安全生产和保证产品质量[5] - 但核心诉求或是希望通过主动减产来提涨产品售价[5] - 近期碳酸锂价格飙涨 叠加磷源、铁源等原料价格上涨推动磷酸铁价格跟涨 导致正极厂成本压力陡升[5] - 下游电芯厂却迟迟不肯接受涨价 导致正极厂亏损急剧扩大[5] - 此次集体行动是多年持续亏损下的压力集中爆发[5] - 从企业财报看 绝大多数磷酸铁锂正极厂已连续亏损达三年之久[5] - 以2025年上半年为例 湖南裕能净利润为3.05亿元 而德方纳米、力准新能、龙蟠锂源、安大和一、丰元股份均录得净亏损 亏损额在1.68亿至3.91亿元之间[6] - 富临升华2025年上半年净利润为0.647亿元 但2024年为净亏损0.287亿元[6] 提涨的时机与行业现状 - 当前被认为是过去三年最好的提涨时机[6] - 从上下游排产看 根据ICC鑫椤锂电统计 2026年1月需求量相比2025年12月降幅仅为4% 远低于去年同期的降幅[6] - 从产能利用率看 2024年主流出货企业产能利用率维持在30%至60%之间 而2025年则提升至55%至85%之间 有了显著提升[8]