机器人板块市场表现 - 2024年12月25日A股早盘，机器人概念股集体走强，巨轮智能一度直线涨停，泰尔股份、锋龙股份、天奇股份、万向钱潮此前封板，拓斯达和昊志机电一度涨超18% [1] - 机器人板块持续拉升，机器人ETF一度飙涨近2%，概念股广联航空20%涨停，昊志机电、超捷股份、拓斯达、强瑞技术等涨停或涨超10% [3] 核心催化剂：优必选收购锋龙股份 - 优必选于12月24日发布公告，拟以“协议转让+要约收购”的组合方式收购锋龙股份9395.75万股，占其总股本的43%，股份转让价格与要约收购价格均为17.72元/股，合计总对价达16.65亿元 [1][3] - 锋龙股份在公告发布后次日（12月25日）早盘一字涨停 [3] - 优必选作为“人形机器人第一股”，此次收购旨在结合自身技术优势与锋龙股份的精密制造及供应链能力，深化产业协同，推动人形机器人技术的产业化落地 [3] 优必选业务进展与行业地位 - 优必选聚焦于人形机器人的研发、设计、制造与商业化，2024年以来已累计斩获近14亿元人形机器人订单 [4] - 公司预计到2026年，其工业人形机器人产能将提升至10000台 [4] - 作为本体厂商，优必选在产业链中地位显著，品牌力凸显，正领跑人形机器人的商业化进程 [4] 行业动态与技术进步 - 2024年12月，宇树科技的G1人形机器人在王力宏成都演唱会上进行伴舞表演，相关话题登上微博热搜，展示了机器人运动控制技术的进步 [6] - 东方证券认为，人形机器人的运动控制技术在2025年取得了快速进步，量产将成为2026年的关键词 [6] - 近期特斯拉和宇树机器人展示了出色的产品技术，反映了行业技术的快速发展 [6] 人形机器人量产挑战与展望 - 特斯拉CEO马斯克指出，制造人形机器人的三大挑战在于：灵巧的手、能理解现实世界的AI大脑以及大规模量产能力 [7] - 这三者分别对应硬件的边际改善、功能的0—1突破、效率与成本三大课题，其中AI大脑（具身智能）是产业量产最关键、最不成熟的挑战 [7] - 特斯拉采用多种方式推动大脑进化，并在自研世界模型中对Optimus进行训练，模型训练速度与机器人数量正相关，预计整机厂为加速大脑进化将更快推进量产 [7] - 根据特斯拉第三季度财报电话会议，马斯克预计特斯拉将在2026年2—3月准备好生产原型机 [7]