AI产业投资浪潮与市场表现 - 自2022年OpenAI发布ChatGPT以来，人工智能以前所未有的速度发展，其月活跃用户突破8亿，拉开了第四次工业革命的序幕 [2] - 在资本市场，AI引领的投资浪潮全面展开，作为AI算力核心供应商的英伟达成为标杆，公司股价自2022年12月起最高涨幅超过10倍，创造了全球首家市值四万亿美元的纪录 [2] AI产业投资规模与下游应用崛起 - 2020年至2024年，全球AI产业累计投资额已超过1.3万亿美元，年均投资规模约2580亿美元，较2015-2019年年均590亿美元的水平增长超三倍 [3] - 下游AI应用需求迅速崛起，以国内“AI+医疗”应用“蚂蚁阿福”为例，发布后下载量猛增，月活跃用户已超1500万，位居健康管理类AI应用首位 [3] - 该应用带动相关概念股短期显著上涨，美年健康12月17-18日股价两连板，华人健康18日“20cm”涨停，17-18日累计涨幅33%，卫宁健康两日涨超18% [3] AI在垂直领域的应用价值与成效 - AI在医疗等垂直领域的价值凸显，在影像诊断中可将准确率提升约30%，在病历生成方面效率提升可达50%，手术方案推荐的准确率达到85%，门诊场景下电子病历生成耗时可缩短60% [4] - AI正在从“可用”走向“好用”，成为提升行业效率、解决实际痛点的重要工具 [4] 看好“AI+应用”前景的核心逻辑 - 产业普遍看好“AI+应用”发展前景，核心逻辑在于技术成熟度、政策支撑力、市场需求度与产业链协同等多维共振 [4] - 大模型性能持续提升，多模态能力不断加强，为复杂场景的应用落地提供了可靠支撑 [4] - 国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》等顶层设计文件陆续出台，为AI与实体经济融合明确了方向与路径 [5] - C端应用快速普及，例如Qwen APP公测首周下载量即突破1000万，创下AI应用增长纪录，反映出AI已逐步融入日常办公、创作、健康管理等生活场景 [5] - B端方面，企业数字化转型与降本增效的迫切需求，使AI成为关键解决方案 [5] - 产业链协同形成良性循环，上游算力设施持续完善，训练与推理成本不断下降；中游大模型企业通过MaaS模式降低开发门槛；下游应用产生的高质量数据又可反哺模型优化，形成“算力-模型-应用-数据”的良性循环 [5] 知名投资人对AI的预判与持仓动向 - 但斌认为当前谈论“AI泡沫”为时过早，人工智能是堪比工业革命的10年以上长周期产业，目前仅处于起步阶段，并指出2026年有望成为AI应用大年 [6] - 神农投资董事长陈宇比喻称：“2026年AI应用，就是2006年房地产”，强调AI应用爆发在即，尤其看好港股在AI与生物创新药领域的投资机会 [6] - 但斌旗下东方港湾海外基金在2025年三季度将谷歌持仓比例提升至17.35%，为其第二大重仓股 [7] - 谷歌发布新一代多模态AI模型Gemini3和图像生成与编辑模型NanoBananaPro，Gemini3大模型在多模态能力、物理模拟、氛围编程等领域全面超越GPT-5.1，创下多项基准测试新高 [7] - “股神”巴菲特也在同期将谷歌新进为前十大重仓股，富达、摩根大通、景顺等国际机构也纷纷加仓 [10] - 但斌在2025年三季度首次新进阿里巴巴，认为阿里巴巴是国内真正能够对标谷歌的公司之一，凭借“云-芯片-模型-应用-生态”的全栈布局，构筑了在国内AI领域的综合护城河 [11] AI应用七大方向与A股受益标的 - AI应用七大方向包括AI+办公、AI+游戏、AI+医疗、AI+工业、AI+教育、AI+金融、AI+影视传媒 [12] - 在AI办公领域，2024年中国AI+办公软件市场规模已达308.64亿元，预计2028年将突破1911亿元，复合增长率高达109.09% [12] - A股相关公司市场表现方面，截至2025年12月22日，金山办公年内上涨6.37%，泛微网络上涨2.00% [12] - 在AI+游戏领域，部分概念股年内涨幅显著，例如其中一只股票（根据表格上下文推断为“频情信”）年内涨幅达238.52% [12] - 在AI+医疗领域，相关概念股市场表现分化，例如卫宁健康年内下跌20.05%，而另一只股票（根据表格上下文推断为“或看详情”）年内上涨24.71% [12][13] - 在AI+工业领域，相关概念股如宝信软件年内上涨24.92% [13] - 在AI+教育领域，相关概念股如科大讯飞年内上涨1.73% [13] - 在AI+金融领域，相关概念股如同花顺年内下跌0.96% [13] - 在AI+影视传媒领域，相关概念股如上海电影年内上涨13.97% [13]