行业整体行情 - 2025年芯片行业需求缓慢复苏，市场库存得到一定清理，但行情复苏并非全面性[2] - 市场呈现局部行情，主要集中在TI、安世和存储等特定领域，而其他品类仍面临库存压力[4][6] - 存储和安世等热门领域的行情波动剧烈，需求捕捉存在不确定性[8] 市场业务状况 - 行业竞争依然激烈，但已从普遍性激烈竞争转向局部领域的“小卷”[12] - 拥有存储和安世库存的经销商在多数时候能够获得小额订单[14] - 热门料市场参与者众多，竞争饱和，新进入者难以切入[16] - 经销商策略灵活，紧跟市场热点，从TI转向安世，再转向存储，以抓住短期盈利机会[18] - 市场行情变化迅速，存在因缺货而无法交付订单的风险[20][22] - AI工具被应用于分析需求、管理库存和客户沟通，提升了业务效率[24] 行业发展趋势与展望 - 2025年行业整体状况优于前两年，最明显的驱动力是AI带来的新需求[27] - AI需求切实带动了存储、钽电容及周边元器件等品类的增长[27] - 经过前两年的低谷，行业在2025年实现了小幅盈利[29] - 团队经过前两年的磨合，协作效率得到提升[31] - 行业对未来的期望是更忙碌、有更多盈利且经营更稳定[33]