国信金工指数增强组合表现 - 沪深300指数增强组合本周超额收益0.62%，本年累计超额收益20.75% [1][9] - 中证500指数增强组合本周超额收益-0.37%，本年累计超额收益6.86% [1][9] - 中证1000指数增强组合本周超额收益0.97%，本年累计超额收益16.87% [1][9] - 中证A500指数增强组合本周超额收益0.85%，本年累计超额收益10.70% [1][9] 选股因子在不同样本空间的表现 - 沪深300样本空间：本周DELTAROE因子表现最佳，超额收益0.74%，本年累计超额收益16.88%；股息率因子本周超额收益0.68%，本年累计4.38%；DELTAROA因子本周超额收益0.64%，本年累计14.58% [10] - 中证500样本空间：本周预期BP因子表现最佳，超额收益1.32%；BP因子超额收益1.18%；三个月机构覆盖因子超额收益1.11%，本年累计5.82% [13] - 中证1000样本空间：本周预期PEG因子表现最佳，超额收益1.14%，本年累计8.78%；单季SP因子超额收益1.08%；SPTTM因子超额收益1.05% [16] - 中证A500样本空间：本周三个月换手因子表现最佳，超额收益0.78%；股息率因子超额收益0.64%；DELTAROE因子超额收益0.60%，本年累计18.37% [19] - 公募基金重仓股样本空间：本周BP、SPTTM、预期BP等因子表现较好 [23] 公募基金指数增强产品表现与规模 - 产品规模：沪深300指数增强产品共79只，总规模799亿元；中证500指数增强产品共76只，总规模514亿元；中证1000指数增强产品共46只，总规模214亿元；中证A500指数增强产品共71只，总规模263亿元 [24] - 沪深300产品表现：本周超额收益最高1.38%，最低-0.44%，中位数0.41%；今年以来超额收益最高13.59%，最低-4.56%，中位数3.87% [25][28] - 中证500产品表现：本周超额收益最高1.55%，最低-0.51%，中位数0.46%；今年以来超额收益最高14.87%，最低-9.15%，中位数4.36% [27][30] - 中证1000产品表现：本周超额收益最高1.57%，最低-0.32%，中位数0.57%；今年以来超额收益最高22.08%，最低-0.95%，中位数10.15% [29][31] - 中证A500产品表现：本周超额收益最高1.29%，最低-0.35%，中位数0.43% [2][36] 研究方法论 - MFE组合构建：采用组合优化模型，在控制行业暴露、风格暴露等实际约束条件下，最大化单因子暴露以检验其有效性 [33][35] - 公募重仓指数构建：基于普通股票型及偏股混合型基金的定期报告持仓信息，选取累计权重达90%的股票构建指数，用以测试因子在“机构风格”下的有效性 [38][39]