银行信用卡业务进入深度调整期 - 行业已从规模扩张的“跑马圈地”阶段，全面进入以降本增效、优化结构为核心的深度调整期 [2] 产品端调整：联名卡停发潮蔓延 - 浙江农商联合银行旗下多家农商行宣布将停发丰收京东联名卡，存量卡可使用至有效期，但自2026年1月13日起终止京东专属权益，后续换发标准卡 [1][3] - 联名卡停发现象已从国有大行、股份行蔓延至中小银行 [2][4] - 2025年多家银行大规模停发联名卡：招商银行一次性停发12款，浦发银行停止18款发行；此前农业银行曾一口气停发27款主题卡及联名卡 [4] - 停发主因是部分联名卡发卡量不及预期、消费增长停滞，但授权费与运营成本压力仍在，银行转而聚焦高价值、高黏性的深度消费场景 [5] 渠道端调整：线上线下“断舍离” - 线下渠道收缩：2025年以来交通银行、广发银行、民生银行等密集关闭异地信用卡分中心，部分银行考虑将信用卡事业部并入零售部门以压缩成本 [6][7] - 线上渠道整合：国有大行加入整合行列，中国银行宣布将逐步关停独立信用卡APP“缤纷生活”，功能迁移至手机银行APP；此前中小银行已有类似动作 [8] 业绩表现：规模连续收缩，资产缩表 - 信用卡总量连续三年下滑：截至2025年三季度末，国内信用卡和借贷合一卡总量为7.07亿张，较2024年末减少2000万张；自2022年三季度末触顶（8.07亿张）后累计缩减1亿张 [9] - 上市银行信用卡贷款余额大面积缩表：A股34家披露该数据的上市银行中，超七成在2025年6月末出现缩表 [10] - 头部银行增长乏力或下滑：工商银行2025年6月末信用卡余额7970.16亿元，较上年末增长2.8%，但发卡量已从2024年末的1.50亿张降至1.48亿张；招商银行2025年上半年信用卡交易额2.02万亿元，同比下降8.54%，利息收入306.12亿元，同比下降4.96%，非利息收入104.71亿元，同比下降16.23% [10] 行业未来展望 - 在存量时代，银行信用卡业务将从规模导向转向价值导向，在存量竞争中寻找新的增长空间 [11]