长江存储科技（YMTC）的崛起 - 长江存储科技在NAND闪存领域的技术水平大幅提升 其新型存储半导体的堆叠层数达到约270层 已接近行业领导者三星电子的水平 令竞争对手感到惊讶 [4][5] - 公司的全球NAND出货量份额在2025年第一季度首次超过10% 并在2025年第三季度同比增长4个百分点达到13% 直逼排名第四的美光科技 [5] - 公司目标是到2026年底获得15%的销量份额 通过在中国武汉周边的工厂投资 完成后其产能将占全球供应量的约20% 规模将超过日本铠侠并直逼韩国SK海力士 [7] - 尽管以销售额计算目前全球份额为8% 但分析师预计到2027年其销售额份额也将达到10% [7] - 中国生产的NAND在价格上具有优势 比其他国家的产品便宜10%至20%左右 [10] 长鑫存储技术（CXMT）的市场扩张 - 在DRAM领域 长鑫存储技术的市场份额从2024年第三季度的6%增长至2025年第三季度的8% 位居全球第四 [8] - 公司专注于增产用于个人电脑和智能手机的通用产品 据信在中国国内市场份额达到40%左右 [8] - 但在用于生成式AI的高性能HBM技术方面 长鑫存储仅处于第3代 而SK海力士等已达到第6代 技术上存在约5年的差距 [10] 中国市场的驱动与全球影响 - 中国国内市场需求强劲 2024年中国智能手机出货量同比增长6% 达到2.86亿部 占全球总量的23% [10] - 中国政府鼓励使用本国半导体的政策 支持了长江存储等公司技术实力的迅速提升 [5] - 中国品牌笔记本电脑和智能手机对长江存储产品的采用正在增加 推动其市场份额增长 [5] - 日本铠侠的总销售额中约有20%面向中国市场 如果中国厂商的存储半导体采用比例持续提高 日美韩厂商可能面临市场份额下降和利润空间缩小的风险 [10] - 有分析指出 即使面临美国的生产设备采购限制 中国厂商的良品率仍在提高 如果当前的价格优势持续 其他国家增加采用中国存储半导体可能只是时间问题 [11] 海外扩张的挑战 - 长江存储被美国政府于2022年列为限制对象 禁止美国企业在未经许可的情况下提供设计技术 这影响了其海外拓展 [10] - 美国苹果公司曾考虑在iPhone中采用长江存储的产品 但最终决定放弃 [10] - 日本企业如铠侠 出于质量和安全方面的担忧 并未积极采用中国的存储半导体 [11] - 中国企业能否在中国以外地区获得更多市场份额尚不明朗 [10]