基金募资与LP结构 - 中科创星先导创业投资基金完成终关募集，总规模达40.8亿元人民币，在首关26.17亿元基础上新增13.9亿元资金与多元LP阵容[3] - 基金LP结构呈现“国家级母基金+险资+产业资本+高校资本+区域资本”的多元协同格局，具体包括国家中小企业发展基金、太保资本长航母基金、蚂蚁集团、复旦科创母基金等多元化机构[4][5][6] - 部分LP如国家中小企业发展基金、海淀区中关村科学城科技成长基金与蚂蚁集团进行了“重复出资”，复投金额占比超过36%[5] 投资策略与布局 - 基金积极践行“投早、投小、投长期、投硬科技”理念，截至目前已完成46笔硬科技企业项目的投资[3] - 在已决策的46笔投资中，属于前两轮（早期）的项目有42笔，占比超过90%[9] - 有32笔投资项目直接源自科研院所与高校的成果转化，高效激活了智力资源[9] - 投资赛道聚焦人工智能与生物技术，并布局了可控核聚变、量子计算等颠覆性技术领域的十余个项目[9] - 公司今年以来截至11月底已完成88笔投资，投资总额近30亿元人民币[10] 生态构建与孵化赋能 - 公司致力于构建硬科技雨林生态，2022年入选北京首批引领类标杆孵化器，并建设了光电芯片封装和测试公共技术服务平台[12] - 公司在北京已培育出独角兽企业6家、国家级专精特新“小巨人”23家、北京市专精特新企业69家以及国高新企业65家[12] - 2023年在上海设立“高质量孵化器”，采用“超前孵化+深度孵化”模式，目前已深度孵化液冷散热、二维半导体等方向的9个项目[12] - 孵化案例“华科冷芯”源于华中科技大学，在中科创星深度孵化下完成了知识产权注入、团队组建等关键步骤，已获得多笔订单并完成Pre-A轮融资[13] - 公司还引入海外高校团队归国创业，并主办“好望角科学沙龙”跨界交流平台，促进硬科技成果转化[14] 资金筹措与战略协同 - 公司于今年6月16日成功发行规模4亿元、期限5+5年的科创债，成为债券市场“科技板”民营股权投资机构长期限科技创新债券的首笔落地[8] - 太保资本长航母基金的加入，匹配硬科技产业研发周期长、资金需求大的特性，缓解了早期项目的资金缺口[5] - 复旦科创母基金的出资有助于搭建高校科研成果与资本市场的直接桥梁，精准挖掘“从0到1”的原始创新项目[5] - 广州产投、珠海科技产业集团等产业资本LP的参与，为被投企业带来丰富的应用场景和产业链资源，加速技术商业化落地[5] - 国联民生等LP有助于为成熟期被投企业打通IPO、并购重组等多元化退出通道，推动形成全链条生态闭环[5]