公司IPO审核结果 - 广州慧谷新材料科技股份有限公司创业板IPO申请于12月9日获得深交所上市委审核通过 [1] - 公司保荐机构为中信证券，律师事务所为广东信达，审计机构为致同 [2] 公司基本情况 - 公司是一家专注于高分子材料领域，基于自主研发驱动的平台型功能性涂层材料企业，致力于成为全球领先的功能性材料科技创新引领者 [3] - 公司主营业务为功能性树脂和功能性涂层材料的研发、生产和销售 [2][3] - 公司前身有限公司成立于1999年10月，2023年11月整体变更为股份公司 [3] - 本次发行前总股本为4,733.73万股，拥有3家全资子公司，1家分公司，无参股公司 [3] - 截至2025年6月末，员工总计755人 [3] 股权结构与实际控制人 - 公司无控股股东，任一股东单独持有的股份均不足以决定公司股东会普通决议事项 [4] - 持股5%以上的股东为尚能德(30.69%)、易上投资(28.33%)、慧广宏(16.53%)、唐靖(11.80%)、金诚莱贸易(7.08%) [4] - 唐靖为公司实际控制人，直接持有公司11.80%股份，并通过尚能德、慧广宏分别控制30.69%、16.53%表决权，合计控制公司59.02%的表决权 [2][4] - 最近两年，唐靖合计控制公司的表决权比例均不低于59.02%，且报告期初至今担任公司的董事长、总经理 [4] - 唐靖的配偶黄光燕担任公司董事、高级管理人员，为唐靖的一致行动人 [4] 财务业绩表现 - 报告期内，公司营业收入持续增长，分别为66,359.92万元(2022年)、71,737.18万元(2023年)、81,690.54万元(2024年)和49,600.70万元(2025年1-6月) [2][5][6] - 报告期内，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润显著增长，分别为2,683.66万元(2022年)、9,601.14万元(2023年)、14,171.26万元(2024年)和10,687.65万元(2025年1-6月) [2][5][6] - 2024年净利润为14,578.66万元，归属于母公司所有者的净利润为14,578.66万元 [6] - 2025年1-6月净利润为10,707.35万元，归属于母公司所有者的净利润为10,707.35万元 [6] - 公司资产总额持续增长，从2022年末的101,933.26万元增至2025年6月末的136,628.59万元 [6] - 归属于母公司所有者权益从2022年末的71,446.47万元增至2025年6月末的108,304.67万元 [6] - 资产负债率(母公司)呈下降趋势，从2022年末的18.16%降至2025年6月末的14.29% [6] - 经营活动产生的现金流量净额增长显著，从2022年的3,144.06万元增至2024年的15,375.09万元，2025年1-6月为5,104.31万元 [6] - 加权平均净资产收益率从2022年的3.84%提升至2024年的15.01%，2025年1-6月为10.06% [6] - 基本每股收益2023年为2.09元，2024年为2.99元，2025年1-6月为2.26元 [6] - 研发投入占营业收入的比例保持在较高水平，2022年至2025年1-6月分别为7.26%、7.05%、6.72%和6.49% [6] 上市标准与审核问询 - 公司选择的创业板上市标准为“最近两年净利润均为正，累计净利润不低于1亿元，且最近一年净利润不低于6000万元” [7] - 上市委会议现场问询的主要问题涉及各业务领域下游细分市场竞争格局、技术发展趋势及更替周期、发行人研发投入强度，要求说明现有产品的技术迭代风险及收入增长的可持续性 [7]