文章核心观点 - 2024年1-11月，在政策支持与产业突破背景下，A股呈现结构性行情，中小盘股整体占优的“慢牛”行情为“小而美”（规模0-5亿人民币）私募基金提供了有利环境，使其展现出较强的进攻性和爆发力 [2] - 规模0-5亿的私募机构共有6195家，占私募总数的81.86%，其中至少有3只产品符合排名规则的238家机构今年来平均收益为29.2% [2] - 文章根据投资模式，分别盘点了量化、主观及混合型三类“小而美”私募中收益位列前10强的机构 [2] 量化“小而美”私募盘点 - 在量化私募中，至少有3只产品符合排名规则的机构共47家，其10强上榜门槛及平均收益因监管要求未披露 [3] - 10强量化私募中，核心策略为股票策略的占5家，期货及衍生品策略占3家，多资产策略占2家 [3] - 从地域分布看，北京和上海各有3家机构入围10强 [3] - 前5名机构依次为：京盈智投、锦望投资、全成基金、杭州塞帕思、融伟投资基金 [4] - 京盈智投位列榜首，其3只符合规则的产品均为量化CTA策略，创始人谢黎博拥有17年境内外管理经验，公司构建了以趋势跟踪为主体、融合相对价值等多层次策略框架 [5][6] - 锦望投资排名第2，成立于2012年，策略覆盖量化选股、量化多资产及股票多头 [6] - 广州天钲瀚排名第6，是广州地区唯一上榜机构，专注于量化标的择时策略 [6] 主观“小而美”私募盘点 - 在主观私募中，至少有3只产品符合排名规则的机构共149家，其10强收益均超过某一未披露数值，相比量化私募“进攻性”更强 [7] - 10强主观私募的核心策略均为股票策略，策略较为单一 [8] - 从地域分布看，杭州、广州、北京、上海各有2家机构上榜 [8] - 前5名机构依次为：龙辉祥投资、墨钜资产、慧创蚨祥、沁昇基金、丰裕投资 [9] - 龙辉祥投资位列榜首，成立于2015年6月，核心投研人员具备15年以上经验，坚持价值投资理念 [10] - 墨钜资产夺得亚军，成立于2016年，其前身自2005年转向二级市场投资，实践全球视野下的价值投资、逆向投资与集中投资 [11] 混合型“小而美”私募盘点 - 在混合型私募中，至少有3只产品符合排名规则的机构共42家，其10强收益均超过某一未披露数值 [12] - 10强混合型私募中，以股票策略为核心的占8家 [13] - 从地域分布看，杭州地区上榜机构数量较多，共有2家 [13] - 前5名机构依次为：信成(北京)私募、嘉信融成、金塔克资产、哲云私募、明策资产 [14] - 信成(北京)私募位居榜首，其投资战略依据“大周期投资观下的大类资产配置”，战术上依据“策略创造价值”理论 [15]