迈威尔科技评级下调与股价波动 - Benchmark分析师Cody Acree将迈威尔科技股票评级从“买入”下调至“持有”并取消目标价 其“高度确信”公司在亚马逊AI芯片Trainium 3和Trainium 4的设计业务上输给了竞争对手Alchip [1][4] - 评级下调的主要因素是预计迈威尔科技的XPU（专用高性能处理单元如AI加速器）增长将在2026年放缓至仅20% [4] - 消息导致迈威尔科技股价盘中一度暴跌超10% 最终收跌6.99% 总市值报780.25亿美元 [1][2] - 另有报道称微软正与博通商讨设计未来定制芯片 这可能标志着微软与迈威尔科技的联盟关系破裂 [6] 华尔街机构对迈威尔科技的不同观点 - 摩根大通分析师哈兰·苏尔重申对迈威尔科技的“增持”评级 目标价为130美元 认为关于失去亚马逊、微软芯片设计业务的消息都是“噪音” 强调与这两家客户的定制芯片项目“依然稳固” [7] - Cody Acree承认评级下调可能引起“争议” 因迈威尔科技近期财报电话会曾表示其最大的XPU客户亚马逊的收入不会出现“空档期” [5] 相关公司市场表现 - 竞争对手博通受微软合作消息刺激 股价盘中一度大涨超4% 创历史新高 总市值升至1.89万亿美元 [7] - 美股大型科技股大多下挫 特斯拉因摩根士丹利下调评级大跌超3% 谷歌大跌超2% 亚马逊跌超1% Meta跌近1% 苹果跌0.32% 英伟达与微软涨超1% [9][10] 美股市场整体表现与机构展望 - 隔夜美股三大指数集体收跌 道指跌0.45% 纳指跌0.14% 标普500指数跌0.35% [1][9] - 摩根大通策略师警告美股近期涨势可能因投资者获利了结而陷入停滞 认为当前降息预期已完全反映在价格中 [1][10] - 桥水基金创始人瑞·达利欧警告市场处于泡沫状态 认为从几乎所有衡量标准来看都处于泡沫之中 并指出AI的上涨处于泡沫区间 [10] - 华尔街长期多头Yardeni Research建议 现在应低配美股“科技七巨头” 预测其未来盈利增长趋势将发生变化 并建议将标普500指数中的信息技术和通信服务板块调整为市场等同权重 同时超配金融、工业和医疗保健板块 [1][11]