文章核心观点 - 近期监管机构集中披露多张罚单 主要针对证券行业经纪与投行业务中的违规行为 反映出行业在执业质量、内部控制与合规管理方面仍存在薄弱环节 监管呈现出“追责到人”与“机构连坐”并重、严厉打击利益冲突与信息滥用、聚焦中介机构“看门人”职责以及科技监管手段显效等明确信号 [1][9] 经纪业务违规 - 西南证券黑龙江分公司及从业人员刘利被出具警示函 事由为刘利未报备实际使用手机号码、超额领取绩效奖金 同时监管指出分公司存在合规管理与员工管理不到位的问题 [1][2] - 证券从业人员俞某因利用未公开信息交易及违法买卖股票被罚没合计1003.19万元 其中利用未公开信息趋同交易股票112只 趋同交易金额8793.79万元 盈利223.07万元 违法买卖股票交易金额2.18亿元 盈利257.05万元 [1][3] - 证券从业人员方某因违法买卖股票被罚没280.15万元 其在2019年12月17日至2023年8月8日期间使用他人账户交易金额2.43亿元 盈利140.15万元 [1][4] - 近期另有一例高管“老鼠仓”案 某券商前副总裁陈某涛因利用未公开信息交易及违规买卖证券被罚没1.35亿元 并被处以市场禁入措施 [4] 投行业务违规 - 华泰联合、国元证券及各自两名项目主办人因在富煌钢构并购中科视界项目中担任财务顾问违规 被安徽证监局出具警示函 违规涉及未对标的公司收入确认跨期问题保持充分职业审慎、未充分核查部分经销类客户交易实质 导致出具的独立财务顾问报告存在不实记载 [1][6] - 安徽天禾律师事务所及三名签字律师在同一并购项目中因提供证券法律业务违规被出具警示函 问题包括对标的公司股权核查验证不充分、未按要求制作查询笔录、对走访对象未签字情况未充分说明风险等 [6][7] - 该并购项目已形成从上市公司到中介机构的完整违规追责链 此前安徽证监局拟对中科视界罚款700万元 对富煌钢构罚款600万元 并对相关责任人处以总计数百万罚款 深交所亦对相关方给予公开谴责 [8] 监管趋势与信号 - 监管呈现“双罚”乃至“多罚”趋势 在处罚直接责任人的同时追究机构管理责任 督促券商压实内部控制和合规管理 [2][9] - 对从业人员利用职务便利获取未公开信息进行交易的行为严厉打击 视为监管红线 [3][9] - 聚焦中介机构“看门人”职责 对执业质量要求日趋严格 尤其在收入确认、交易实质核查等关键环节 职业审慎缺失可能引发连锁责任 [6][8][9] - 科技监管手段显效 通过数据监控、穿透式监管等手段 提高了对通过他人账户进行违规炒股等隐蔽行为的发现概率 [9]