公司业绩表现 - 2026财年第三季度营收为20.75亿美元，同比增长36.83%，环比增长3.41% [5] - 第三季度净利润为19亿美元，同比增长381%，环比增长876% [5] - 第三季度调整后每股收益为76美分，超过分析师预期的74美分 [5] - 第三季度毛利率为51.6%，环比提升1.2个百分点 [5] - 数据中心业务第三季度收入为15.2亿美元，同比增长38%，略高于华尔街预期的15.1亿美元 [5] - 公司预计第四季度将实现强劲增长，2026财年全年收入增长预计将超过40% [5] - 公司预计下一财年数据中心业务收入将同比增长25%，超出市场预期 [1][5] 市场反应与股价 - 公司披露财报及收购计划后，周三美股盘前股价大涨超11% [1][3] - 若涨势维持，公司单日市值将增长超80亿美元 [3] - 2024年公司股价上涨了83%，但今年以来累计下跌16% [6] - 多家投行上调目标价：摩根大通从120美元上调至130美元，Needham从95美元上调至120美元，TD Cowen从85美元上调至100美元 [6] - 瑞银给予公司“买入”评级，目标价为110美元 [6] 战略收购：Celestial AI - 公司拟以32.5亿美元的现金和股票收购半导体初创公司Celestial AI [2][7] - 根据协议，若Celestial AI达成特定营收里程碑，公司还将支付最高约22.5亿美元的额外或有对价（约2720万股普通股） [7] - Celestial AI提供名为光子互连的技术，该技术依靠光来更高效地传输数据，用于连接AI基础设施内部的组件 [2] - 此项收购旨在加速下一代人工智能及云数据中心连接战略 [7] - 收购将使公司引领数据中心互连向全光连接的技术转变，并开辟全新的半导体目标市场 [8] - 公司预计Celestial AI将于2028财年下半年开始产生可观收入，在2028财年第四季度达到5亿美元的年化运行率，并在2029财年第四季度翻番至10亿美元 [8] - 公司CEO表示，Celestial AI的技术将用于下一代硅光子基础设施硬件产品，有望贡献一个规模达100亿美元的新增市场 [8] - 预计亚马逊AWS等大型云厂商将在2027或2028年开始大规模部署硅光子互联技术 [9] 业务与市场展望 - 公司生产用于数据中心的半导体产品，包括服务器处理器、AI加速器以及网络和存储芯片，主要客户包括亚马逊和微软 [5] - 公司CEO表示，第三季度收入表现受到数据中心产品强劲需求的推动 [5] - 公司对数据中心收入增长的乐观预测未包含近期宣布的收购计划 [5] - 行业分析师认为，大多数客户正在使其技术路线图多样化，不仅会采用多家GPU供应商，还会采用多家ASIC供应商 [6] - 公司预计其扩展后的产品组合将成为业界最全面的下一代数据中心高带宽、低功耗、低延迟连接解决方案提供商 [8] - Celestial AI的光子结构技术平台未来还可实现内存池设备以及多芯片封装中电芯片到芯片连接的光学替代方案等变革性应用 [8]