市场整体表现 - 12月2日市场全天震荡调整，主要股指普遍下跌，沪指跌0.42%，深成指跌0.68%，创业板指跌0.69% [2] - 全市场超3700只个股下跌，沪深两市成交额1.59万亿元，较上一个交易日缩量2805亿元 [2] - 全A平均股价单日回撤0.95%，相当于回吐了前一交易日的涨幅 [4] - 市场在连续反弹后出现分歧，昨日领涨板块蛰伏，个股投机炒作再度活跃 [3][5] 板块与概念表现 - 福建、食品、医药商业等板块涨幅居前，能源金属、有色金属、影视院线等板块跌幅居前 [2] - “沙县小吃”概念受政策消息刺激掀涨停潮，福建本地股与消费概念股热度结合引发短线资金抱团 [6][9] - 食品板块午后异动，安记食品、惠发食品直线拉升涨停，海欣食品封住涨停并走出五连板 [7] - 福建板块内收盘涨停或涨幅大于10%的个股多达12只 [11] - 主要股指中仅红利指数逆势飘红，涨0.14%，市场暂时回到偏防御状态 [13][14] 机构观点与市场展望 - 德邦证券认为当前市场处于政策预热期，成交量尚未回到2万亿心理关口以上，建议维持均衡配置科技与红利以对冲板块轮动风险 [15] - 中原证券认为中长期支撑A股上涨的基础未变，市场对即将召开的重要会议抱有期待，会议可能成为提振新一轮行情的催化剂，预计上证指数围绕4000点附近蓄势整固的可能性较大，市场风格再平衡仍将延续，周期与科技有望轮番表现 [15] - 东吴证券研报指出，进入12月外部环境对A股的压制正逐步缓解，美联储短期降息预期已升至80%以上，整体氛围偏暖，AI叙事未见恶化，海外科技股企稳减轻对A股情绪传导压力 [16] - 东吴证券认为12月部分机构年度考核结束，资金获利了结动机预计减弱，交易结构有望改善，在流动性主导的背景下，市场资金博弈可能促使春季行情提前演绎，建议12月以成长为抓手，下好“春季行情”的先手棋 [16] 行业分析 - 中原证券发布的食品饮料行业2026年投资策略研报显示，自2021年以来，行业营收增速呈现阶梯式下降形态，2025年前三季度营收增长进一步放缓，营收增长放缓同时伴随着存货周转率下降，是动销放缓的指标之一，消费不足是动销放缓的主要原因 [11] - 尽管食品饮料行业增长回落，但细分市场呈现新兴机会，中原证券维持行业“同步大市”的投资评级，推荐关注软饮料、保健品、烘焙、酵母、复调及零食等板块的投资机会 [11]