文章核心观点 - 湿法隔膜行业开启第二轮大幅涨价潮 一梯队企业宣布产品售价上调30% [2] - 行业供需结构反转 产能利用率提升至90%以上 厂商议价能力显著增强 [3][5] - 价格有望脱离成本挂钩逻辑 实现彻底市场化 后续涨幅可能超预期 [6] 头部湿法隔膜行业产能利用率大幅提升 供需结构反转 - 一梯队和二梯队湿法隔膜厂商产能利用率均保持满产状态 行业整体产能利用率达90%以上 [5] - 四季度终端需求旺盛 下游厂商进行原料备货以应对明年需求 [5] - 2026年下游电池厂有望进一步从干法转湿法 进一步拉动湿法隔膜需求 [5] - 年底上下游针对2026年供应商议 大概率出现电池厂大额保供订单 [5] 湿法隔膜价格有望跳脱成本逻辑 价格实现彻底市场化 - 过去3年行业供给过剩导致价格下行 头部厂商出现亏损 定价转向成本挂钩逻辑 [6] - 当前供不应求 下游电池企业为稳定保供被动接受涨价诉求 [3][6] - 第一轮涨价潮后头部企业实现扭亏为盈 第二轮涨价潮开启价格市场化方向 [6] - 后续湿法隔膜涨幅可能存在超预期的市场表现 [6]