市场整体表现 - A股三大指数集体回调，沪指跌0.42%收报3897.71点，深证成指跌0.68%收报13056.70点，创业板指跌0.69%收报3071.15点 [3] - 沪深两市成交额15934亿，较昨日缩量2805亿 [3] - 市场心态复杂，担忧缩量反弹难持续与放量后获利盘回吐，3900点得而复失，指数重回弱势格局 [4] 成交量与市场情绪 - 成交量是判断市场情绪的核心指标，今日成交量结构与前天差异显著：深证市场小幅放量约200亿，上证市场则较前天再缩量200亿，延续缩量态势 [4] - 地量何时出现难以判断，使得指数表现纠结 [4] 个股与板块表现 - 个股表现弱于指数，今日下跌个股达3531家，上涨个股仅1534家，中位数跌幅0.76%，显著大于主要指数跌幅 [4] - 权重指标股对指数起到对冲作用：上证市场由“三桶油”与工业富联撑盘，深证市场则由“易中天”搭配美的集团支撑 [4] - 医药、公用事业、煤炭等板块表现强势；各类金属相关板块及光伏、电池等新能源原材料板块则明显弱势 [6] 资金流向 - 今日大单主力资金流出526亿，北向资金大单流出478亿，资金流出规模重回前期高位 [6] - 昨日涨停的中兴通讯成为今日资金流出最多的个股，短线行情特征明显 [6] - 资金流出前列还包括三花智控、北京君正、香农芯创等 [6] - 东方财富今日大单资金流出超8亿，且股价已破位下行 [6] 关键公司动态 - 中信证券收盘价27.37元/股，距前期低点仅差7分钱，昨日0.37%的涨幅被今日0.91%的跌幅吞噬，前期反弹成果面临全部回吐风险 [6] - 昨日表现强势的寒武纪与宁德时代，今日出现回落 [5] - 午后农业银行领涨，推动指数企稳回升，银行板块收出浅V型，但独木难支，指数最终以相对低位收盘 [6] 外围市场影响 - 美股在连续反弹后迎来首次大幅回落，其此前走势主要依赖降息预期支撑 [7] - 日本股市昨日大跌，核心诱因是日元加息预期升温，可能压缩套利空间并引发资金抛售资产换回日元 [7] - 投资者面临美股降息预期与日元可能加息的双向影响，资金持续流出叠加内外市场扰动，市场资金面压力凸显 [7]