日本国债市场异动 - 日本国债市场全线暴跌，收益率大幅飙升，3个月期国债收益率暴涨超过34% [1][3] - 日本10年期国债收益率上升5个基点至1.85%，2年期国债收益率升至2008年以来最高水平 [3] - 日本财务省计划增加短期债务发行，为经济刺激方案筹资，其中2年期和5年期国债各增加3000亿日元（约19.2亿美元），国库券增加6.3万亿日元，此举预计对短端国债造成压力 [4] 市场波动与传导 - 日本股市同步大幅下跌，日经指数一度暴跌近2% [1][3] - 事件引发全球市场连锁反应，美股期指早盘全线杀跌，纳斯达克100期指下跌0.88%，标普500期指下跌0.66%，道指期指下跌0.41%，罗素2000期指下跌0.99% [1][6] - 市场恐慌情绪上升，标普500波动率指数（VIX）期货上涨2.24%至18.68 [6] 货币政策预期变化 - 日本央行行长植田和男表示，将在下次货币政策会议上考虑提高政策利率的利弊，确认薪资谈判初步势头至关重要，如果经济展望实现将加息 [1][3] - 市场对日本央行加息的预期急剧升温，掉期市场预计12月19日加息可能性从两周前的30%升至约62%，到2026年1月会议加息可能性升至近90% [3] - 植田和男认为即使政策利率上调，整体金融环境仍将是宽松的，提高利率并非对经济活动施加刹车 [3] 对亚太及新兴市场潜在影响 - 美元指数走弱，提振有色金属期货价格，并对A股和港股市场的权重股形成支撑 [7] - 美元指数回落有利于新兴市场流动性转强，相应的成长股亦可能受益 [7] - 银河证券研报表示，港股或将受到美联储释放信号的影响，呈现震荡上行趋势 [7]