储能行业全球地位 - 中国已成为全球储能绝对翘楚，国内新型储能装机规模占据全球超40%的比例，跃居世界第一 [2] - 中国储能全产业链出海加速，逆变器-电芯-系统各环节强势进入全球市场 [2] - 2025年至11月，中国储能企业签订海外订单总规模合计达269.05GWh，是2024年海外新型储能市场新增装机量（81.5GWh）的3.30倍 [2] 政策驱动与发展历程 - 2015年《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》明确提出“加强储能和智能电网建设，发展分布式能源”，为储能发展奠定政策基调 [4] - 2015年深化电力体制改革核心文件提出“管住中间，放开两头”，有序放开输配以外的竞争性环节电价，有序向社会资本开放配售电业务 [4][5] - 2021年至2025年一系列电力市场化改革政策持续推进，包括放开燃煤发电上网电价、加快建设全国统一电力市场体系、深化新能源上网电价市场化改革等 [6][7] - 这一轮电力体制改革给储能行业注入市场活力，储能随之迎来黄金十年 [7] 市场规模与增长 - 截至2024年底，全球新型储能累计装机规模首次突破百吉瓦，达到165.4GW/381.7GWh，增速高达81.1%/87.3% [10] - 截至2024年底，中国已建成投运新型储能7376万千瓦/1.68亿千瓦时，远超2021年提出的2025年达到3000万千瓦以上的目标 [13] - 2024年“发展新型储能”首次写入政府工作报告，其在调节新能源为主体的新型电力系统的关键作用已成共识 [13] - 2025年前三季，全球储能系统出货量为286.35GWh，同比增长84.7%；储能电芯累计出货410.45GWh，同比增长98.5% [42] 技术优势与产业链地位 - 储能电池和储能变流器（PCS）是储能系统两大组成部分，成本占比分别高达60%和20% [23] - 中国凭借磷酸铁锂技术的突破和规模化生产，在储能电池领域实现反超，2025年上半年全球储能电池市场全部由中国企业霸占 [26][27] - 以宁德时代为例，其长期占据世界储能电池出货量头把交椅，今年前三季度在海外市场出货超100GWh [28] - 在储能变流器（PCS）赛道，阳光电源、科华数能、上能电气等中国企业处于领先地位 [31] - 2025上半年，全球储能系统出货量前十名中，中国企业占据八席，阳光电源、比亚迪、中车株洲所等位列前五 [32][35] 新兴需求驱动 - AI产业大爆发带来超大型AI数据中心投建热潮，每100MW的数据中心有望带动450-800MWh的储能需求 [44] - 弗若斯特沙利文预计，2030年全球数据中心储能需求将由2024年的16.5GWh增长至209.4GWh，而爱建证券预计将达到300GWh [44] - 英伟达发布800V直流架构白皮书，明确提出“储能必须被视为电源架构中必不可少的、活跃的组件” [50] 行业挑战 - 国内储能系统价格比三年前跌了接近八成，2025年8月份2小时储能系统中标均价为0.561元/Wh，4小时系统中标均价低至0.421元/Wh [54] - 价格战已蔓延至海外，一家中资企业在卡塔尔800MWh项目的竞标中报出6.2美分/Wh（0.44元/Wh）的价格 [57] - 美国《大而美法案》（OBBBA）通过受禁止外国实体的认定体系，构建贸易壁垒，要求2026年后开工的项目若接受来自“受关注外国实体”的“实质性援助”将被取消税收抵免资格 [58][59] - 欧盟计划提出《工业脱碳加速器法案》（IDAA），要求非欧盟企业在电池、储能等关键领域遵守40%的本地化含量要求，或符合“强制技术转让”、设立合资企业的规定 [61]