国有大行5年期大额存单产品现状 - 工、农、中、建、交、邮储六大行目前均无5年期大额存单产品在售 [1] - 5年期大额存单并非国有大行长期“上架”的产品类型，部分银行于“早几年”就已停售，因此该现象不算新鲜 [2] - 中国银行自2023年起即便发售5年期大额存单，也只面向特定客户而非全部个人客户 [2] - 农业银行官网显示的2018年至2025年人民币个人大额存单产品目录中无5年期产品，其部分分行工作人员表示此前未发售或2022年后基本未推出过5年期产品 [6][7] - 工商银行某分行也表示“早几年”就已停售5年期大额存单，但该行定期存款仍有5年期，且存在利率“倒挂”现象 [8] 中国银行5年期大额存单历史与现状 - 2016年至2025年，中国银行至少发售过37期个人大额存单，其中部分年份（如2018、2019、2023、2024、2025年）的发售产品中包含5年期限类型 [2] - 2025年中国银行发售的一期大额存单包含1个月至5年共七个期限，但截至发稿时在售产品列表中已无5年期产品，仅存单转让列表中有少量5年期产品 [2] - 存单转让列表中的“25年一期五年”产品，本金为300,000元，年利率1.6%，转让后预估年利率为1.596% [4] 行业背景与银行负债管理策略 - 大行“下架”长期限大额存单是在低息差环境下，银行积极进行负债管理的具体体现 [9] - 截至今年三季度末，商业银行净息差为1.42%，环比稳定但同比减少11个基点，总体息差收窄压力仍大 [9] - 银行采取缩短存款期限、利率“倒挂”及针对细分客群（如中老年客群）提出差异化存款策略等方式进行精细化负债管理 [9] - 针对老年客群推出更高利率、更低起存门槛的存款策略在行业内已逐渐普遍，尤其成为中小银行的重要竞争方向，该客群占储蓄存款比例超七成 [9] - 此举可优化负债结构、锁定长期稳定资金、低成本扩充负债规模、培育核心客群并延伸至养老金融全链条 [10]