文章核心观点 - 中国银发经济规模约7万亿元，占GDP 6%，预计2035年将达30万亿元，占GDP 10% [2] - 养老金融需从“卷存量”竞争转向“创增量”发展，核心逻辑是“长期资金－长期投资－长期收益” [3] - 保险公司需加强投资、战略、科技三大管理能力建设，深度参与养老金融以突破内卷 [3][19] 个人养老金制度发展 - 个人养老金制度建设取得三方面进展：从2022年局部试点转向2024年全国推广、2023年实现税延养老保险与制度衔接、产品供给优化允许国债及指数基金等投资 [8] - 面临三大挑战：参与率不高、投资率不高或资金以存款方式管理、收益率难以长期稳定 [8] - 保险公司存在三方面不足：投资管理端发力不够导致产品收益率低、养老金融教育投入不足出现“搭便车”现象、缺乏深入社区的宣讲未能讲透制度特点 [8][9][10] - 改进建议包括：逐步提高缴费上限、允许50岁起追加1000元/月缴费并享受税收优惠、个人养老金权益可由子女继承 [11] - 产品创新需致力于长期稳定收益，对企业年金投资管理人可采取5年期滚动考核，对个人账户采取默认投资选择以提升收益 [12] 保险机构产品与服务创新 - 当前养老保险产品两大不足：产品商业银行化储蓄化未凸显长期投资特色、同质化严重呈“百货商店”模式 [15] - 创新方向应从“百货商店”转向差异化“专卖店”，发挥保险公司在精算技术、资产负债匹配和长期投资管理方面的核心优势 [15] - 发展长期护理保险需战略性资源投入和专业能力建设，竞争力取决于战略决策早晚、资源投入多少和专业服务强弱 [15] - 保险科技应用创新方向包括大数据、人工智能、区块链技术在健康管理等领域运用，未来具身机器人作用将凸显 [16] 保险行业能力建设与发展路径 - 行业内卷深层原因在于长期积淀的销售文化，对长期投资特点重视不够，经营管理者多从事销售管理 [17] - 实现高质量“向上长”需加强三大能力建设：投资管理能力应对低利率、战略管理能力布局长期护理保险等领域、科技管理能力增强客户服务 [19] - “十五五”时期保险行业在长期护理保险、税优型商业健康保险、城心养老服务和银发经济等领域将发挥显著作用 [19]