美股AI交易格局突变 - 谷歌正利用其AI模型的最新突破挑战英伟达，Meta正与谷歌就2027年在其数据中心使用价值数十亿美元的TPU芯片进行谈判 [2] - 受此消息影响，英伟达股价盘中一度大跌近7%，谷歌股价则一度大涨超3%，再创历史新高，总市值升至3.9万亿美元 [2][4] - 谷歌本月发布的Gemini 3模型主要在TPU芯片上训练，表现已接近甚至超越OpenAI的ChatGPT，引发市场对AI芯片格局的重新评估 [5] 谷歌TPU芯片的挑战与机遇 - 谷歌云内部目标是通过提高TPU的市场采用率，抢占英伟达年收入份额的10%，带来数十亿美元新增收入 [5][6] - 谷歌向潜在客户推广TPU，强调其在满足敏感数据安全和合规要求方面的优势 [6] - 尽管TPU不如英伟达GPU灵活，但其开发成本更低，满负荷运行时功耗也更小 [7] - 分析师认为谷歌是垂直整合程度最高的AI大厂，具备将芯片设计内部化并推动自主定制光学电路交换机应用的能力 [8] 市场对格局变化的分析与反应 - 分析师估计，谷歌DeepMind AI研究实验室和TPU销售业务若作为独立部门，其价值将接近1万亿美元 [9] - 高盛交易台指出，以谷歌和博通为核心的组合，正展现出对以微软、Oracle等为代表的“OpenAI链”的强烈替代趋势 [10] - 英伟达CEO黄仁勋已迅速采取行动应对威胁，例如在谷歌与Anthropic达成协议后，立即宣布向Anthropic投资数十亿美元 [9] - 市场正在“重新发现”ASIC芯片的巨大市场，谷歌TPU是市场上最成熟的ASIC芯片之一 [10] 美股整体市场表现 - 美股三大指数集体走强，道指涨1.43%，标普500指数涨0.91%，纳指涨0.67% [2] - 大型科技股多数走高，Meta大涨超3%，亚马逊、博通涨超1% [2] - 中概股方面，纳斯达克中国金龙指数收涨0.35%，热门中概股涨跌不一 [2]